BitMEX-Studie zeigt 90% Rückgang extremer Bitcoin-Perpetual-Futures-Finanzierungsraten seit 2016 und signalisiert Marktreife
[PRESSEMITTEILUNG – Mahe, Seychellen, 30. Juni 2025]
BitMEX, die sicherste Krypto-Börse, hat heute die Ergebnisse ihrer umfassenden Studie zu XBTUSD, dem längst laufenden Bitcoin-Perpetual-Swap, präsentiert, um ein Licht auf die Entwicklung des Marktes für Finanzierungsraten zu werfen. Die Forschung, die den Zeitraum von Mai 2016 bis Mai 2025 umfasst, zeigt eine signifikante Verschiebung in den Mustern der Finanzierungsraten und markiert den Übergang von hoher Volatilität zu beispielloser Marktstabilität.
Seit BitMEX die Perpetual Swaps im Jahr 2016 eingeführt hat, sind sie zu einem der am meisten gehandelten Finanzprodukte weltweit geworden. Ein wesentlicher Bestandteil dieser Produkte sind die Finanzierungsraten, bei denen es sich um periodische Zahlungen zwischen Inhabern von Long- und Short-Positionen eines Perpetual-Swap-Vertrags handelt, um den Futures-Preis eines Tokens mit seinem Spot-Preis zu halten. Finanzierungsraten sind entscheidend, um Marktarbitrage-Möglichkeiten zu identifizieren und das Marktsentiment zu messen.
Die Studie, die tief in die umfangreiche Geschichte des XBTUSD-Perpetual-Swaps von BitMEX eintauchte, deckte mehrere wichtige Erkenntnisse auf:
- Extreme Finanzierungsraten sinken um 90%: Seit 2016 ist die Häufigkeit extremer Finanzierungsraten um erstaunliche 90% gesunken. Besonders die Daten von 2024-2025 zeigen eine bemerkenswerte Stabilität, selbst als Bitcoin die Marke von $100,000 übersprang. Dieser Trend zeigt eine deutliche Reifung des Kryptomarktes, der Bitcoin von einem hochspekulativen Vermögenswert in ein stabileres Finanzinstrument verwandelt.
- Mainstream-Integration treibt Stabilität voran: Die Einführung von Bitcoin-ETFs im Januar 2024 und das Aufkommen von dezentralen Finanzprotokollen (DeFi) wie Ethena waren entscheidend für die Ermöglichung einer großflächigen Arbitrage, was dazu beigetragen hat, die Futures-Preise an die Spotpreise zu binden und zur Markteffizienz beizutragen.
- Ära der stabilen Finanzierungsraten: Die aktuelle Umgebung stabiler Finanzierungsraten weist auf eine signifikant reduzierte Marktvolatilität hin. Diese Stabilität könnte Bitcoin als zuverlässigeren Vermögenswert für institutionelle Portfolios positionieren, mit potenziell weitreichenden Implikationen für traditionelle Finanzmärkte.
“Our study highlights a profound transformation in the Bitcoin perpetual swap market,” said Stephan Lutz, CEO of BitMEX. “The dramatic reduction in extreme funding rates on XBTUSD underscores the growing maturity and institutional acceptance of crypto. As one of the oldest crypto exchanges, we’re excited to be able to share such market insights for our traders and reinforce the industry’s integration into the global financial landscape.”
Mehr Details zur Studie finden Sie hier.
Über BitMEX
BitMEX ist die OG-Kryptoderivatebörse, die professionellen Kryptohändlern eine Plattform bietet, die ihren Bedürfnissen durch geringe Latenz, tiefgreifende kryptospezifische Liquidität und unübertroffene Zuverlässigkeit gerecht wird.
Seit ihrer Gründung wurde keine Kryptowährung durch Eindringen oder Hacking verloren, sodass BitMEX-Nutzer sicher handeln können, im Wissen, dass ihre Gelder sicher sind. Ebenso haben sie Zugang zu den Produkten und Werkzeugen, die sie für profitables Handeln benötigen.
BitMEX war auch eine der ersten Börsen, die ihre On-Chain-Proof-of-Reserves und Proof-of-Liabilities-Daten veröffentlicht hat. Die Börse veröffentlicht diese Daten weiterhin zweimal wöchentlich, was die Sicherheit gewährleistet, dass sie die ihr anvertrauten Gelder sicher speichert und abgrenzt.
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