Bitcoin-Rallye auf der Kippe: Warum dieser Wochenschluss entscheidend ist
Bitcoin (BTC) befindet sich an einem technischen Wendepunkt, nachdem es eine wichtige Unterstützungsmarke verloren hat. Einige Marktbeobachter sind der Meinung, dass der Kursverlauf dieser Woche entscheidend dafür sein wird, ob die führende Kryptowährung ihre Aufwärtsdynamik zurückgewinnen kann oder ob sie ihre jüngsten Verluste ausweitet.
Entscheidende Retest der 21-Wochen-EMA für Bitcoin
Nach einem Wochenschluss bei etwa $77.450 fiel Bitcoin zu Beginn der neuen Woche auf ein neues lokales Tief von $76.050. Die Kryptowährung bewegte sich während ihrer Rallye im Mai zwischen $76.300 und $82.500, konnte jedoch trotz mehrerer Versuche den entscheidenden Widerstand nicht durchbrechen.
In einer Analyse am Montag stellte der Marktbeobachter Rekt Capital fest, dass der Rückgang am Sonntag dazu führte, dass BTC unter die wichtige 21-Wochen-Exponentielle-Gleitender-Durchschnitt (EMA) bei etwa $78.000 fiel, nachdem diese Marke zuvor mehrere Wochen erfolgreich als Unterstützung getestet wurde.
Der Analyst erklärte, dass diese Entwicklung zeigt, wie schwach die Kaufkraft an der 21-Wochen-EMA-Unterstützung war, was selbst nach mehreren erfolgreichen Retests nur zu einer begrenzten Rallye führte. Dies bedeutet auch, dass der Kurs für einen bärischen Retest dieser Marke positioniert ist, wobei jede zukünftige kurzfristige Erholungsrallye die EMA in einen Widerstand verwandeln könnte.
Er hob hervor, dass eine Erholung wahrscheinlich ist, da Bitcoin nun eine neue wöchentliche CME-Lücke in diesem Bereich gebildet hat. Daher würde die potenzielle Erholungsrallye die 21-Wochen-EMA in einen neuen Widerstand verwandeln und auch die neu gebildete CME-Lücke bedienen.
Rekt Capital betonte, dass diese Woche entscheidend ist, um das bärische Sentiment umzukehren, wobei Bitcoin über der EMA und zumindest innerhalb der CME-Lücken schließen muss, um seine bullische Dynamik zurückzugewinnen.
BTC steht vor einem "kaskadierenden Verkaufs"-Muster
Unterdessen bestätigte der Analyst Easy On Chain, dass der Bitcoin-Verkauf möglicherweise noch nicht vorbei ist, da es sich nicht um eine einfache kurzfristige Korrektur handelt, sondern um eine "strukturell bedingte Krise, die durch kaskadierende Hebel-Liquidationen und tiefe Spotmarkt-Ängste angeheizt wird."
Basierend auf Daten von CryptoQuant hob er ein "klares kaskadierendes Verkaufs"-Muster hervor, bei dem die Kapitulation von Bitcoin-Langzeitinhabern Panikverkäufe unter kurzfristigen Investoren auslöst.
Die Daten zeigen, dass Langzeitinhaber, die vor 6 bis 12 Monaten gekauft haben, einen durchschnittlichen realisierten Einstiegspreis von etwa $110.851 haben, was bedeutet, dass viele nach dem jüngsten Einbruch in tiefen nicht realisierten Verlusten sind.
Seit Donnerstag zeigen On-Chain-Flüsse starke Zuflüsse von diesen Inhabern zu den Börsen, wobei das Spent Output Age Bands (SOAB)-Verhältnis für 6–12-Monats-Coins auf 10,54% gestiegen ist, weit entfernt vom normalen 1%-Niveau. Historisch gesehen hat dies zu groß angelegter Kapitulation geführt, was den Verkaufsdruck auf dem Spotmarkt erhöht, der sich letztendlich auf kurzfristige Investoren ausbreitet.
Darüber hinaus werden ultra-kurzfristige Bestände, die etwa 80% der Börsenzuflüsse ausmachen, derzeit mit Verlust unterhalb des kritischen Break-even-Punktes (1,0) abgeladen, was darauf hindeutet, dass die meisten kurzfristigen Zuflüsse nicht gewinnorientiert, sondern verlustreduzierend aus Angst getrieben sind.
„Der aktuelle Rückgang ist daher eine intern getriebene Marktkrise, verursacht durch Derivat-Liquidationen, groß angelegte Kapitulation von Langzeitinhabern und kaskadierende Panik von kurzfristigen Teilnehmern“, schloss er und betonte, dass „bis dieses toxische Angebot vollständig absorbiert ist und sich das Sentiment stabilisiert, eine schnelle V-förmige Erholung unwahrscheinlich bleibt“ und Investoren aggressive Käufe bei Kursrückgängen vermeiden sollten.
