Thelen greift Privatanleger an: KI-Zertifikate sollen den Markt schlagen – ohne Fondsregeln und mit UBS an Bord

Ein digitaler Fondsmanager, der nie schläft, täglich ganze Aktienindizes scannt und blitzschnell kauft oder verkauft: Genau dieses Bild zeichnen Frank Thelen und Michael Geke, Gründer der neuen Zertifikate-Plattform Quant42. Ihr Anspruch: Strategien, die bisher Hedgefonds und institutionellen Investoren vorbehalten waren, sollen jetzt auch Privatanlegern offenstehen. Die Steuerung übernimmt künstliche Intelligenz – nicht ein Fondsmanager.

Die Idee wirkt einfach: KI identifiziert Chancen, das Zertifikat setzt um. Doch der Weg dorthin führt nicht über einen Fonds, sondern über Zertifikate, die deutlich weniger Regulierung unterliegen.

Strategie statt Story – zwei Zertifikate zum Start

Zum Start bringt Quant42 zwei Produkte auf den Markt. Beide nutzen KI, die täglich Aktien aus S&P 100 und Nasdaq 100 analysiert. Die KI sucht Unter- und Überbewertungen, kann long oder short gehen und im Zweifel komplett in Cash wechseln. Thelen betont, die Zertifikate seien „aktiv, datengetrieben und ohne emotionale Biases“.

Quant42 Core soll langfristig moderat wachsen. Die Strategie handelt pro Jahr bis zu 200 Positionen und nutzt einen Hebel von 1,3. Die Managementgebühr liegt bei 0,79 Prozent, dazu kommt eine Performance Fee von 20 Prozent mit High-Watermark. Anleger sollen mindestens zwei Jahre eingeplant haben.

Quant42 Plus ist die offensivere Version der Core-Strategie. Gleiche KI, mehr Risiko. In der Kommunikation verspricht Quant42 eine höhere Ausnutzung von Marktchancen. Ein nicht näher definierter Airbag soll Verluste begrenzen. Was das technisch bedeutet, bleibt unklar.

Renditeversprechen – und die Frage nach dem Risiko

In Präsentationen wirbt Quant42 mit eindrucksvollen Zahlen: 15,4 Prozent Rendite pro Jahr für Core, 24 Prozent für Plus. Thelen selbst investiert nach eigenen Angaben als Seed-Investor in die Produkte.

Für Aufsicht und Vertrieb macht es einen entscheidenden Unterschied, dass Quant42 Zertifikate statt Fonds nutzt. Zertifikate erlauben hohe Flexibilität bei der Portfolioallokation, aber sie gelten als risikoreicher – bis hin zum Emittentenrisiko. Dass die UBS die Zertifikate auflegt, soll Vertrauen schaffen. Fonds wären stärker reguliert und mit strengeren Risikogrenzen versehen.

Geke ist das operative Gehirn hinter Quant42

Michael Geke, CEO des Fintechs Quantmade, verwaltet bereits mehr als 300 Millionen Euro in KI-basierten Produkten. Mit dem Future Fundstars Award wurde er dieses Jahr ausgezeichnet. Mit Quantmade hat er unter anderem den Ucits-Fonds Quantmade AI Quant Fund aufgelegt und bietet über die Börse Stuttgart KI-basierte Strategien zum Nachbilden an.

Thelen wiederum betreibt die Fondsboutique Teq Capital (ehemals 10xDNA). Mit Quant42 will er die Regeln hinter sich lassen, die Fondsstrategien Grenzen setzen. Zertifikate geben Freiheiten – aber nehmen Sicherheit.