Rückabwicklung der grünen Investitionen: Die Anti-ESG-Welle erfasst die USA
Die Bemühungen des US-amerikanischen Bundesstaates Texas, Unternehmen mit Umwelt-, Sozial- und Governance-Engagements (ESG) durch restriktive Gesetze fernzuhalten, haben sich als Präzedenzfall erwiesen. Inmitten einer wachsenden anti-ESG-Bewegung entschieden die texanischen Behörden 2021, Investitionen in rund 350 Fonds zu unterbinden, die ESG-Strategien verfolgen. Damit wurde ein Subtext gegen die dominierenden Finanzdienstleister Citigroup, BlackRock und Barclays gesetzt. Ein aktueller Bericht von GlobalData deutet darauf hin, dass die USA sich als Epizentrum dieses globalen Anti-ESG-Trends etablieren. Von 2021 bis 2024 wurden 370 Gesetzentwürfe mit anti-ESG-Zielsetzungen in 40 Bundesstaaten vorgelegt.
Interessanterweise zeigt die Analyse von Ropes & Gray, dass die Erfolgschancen dieser Gesetzesentwürfe 2024 signifikant gestiegen sind, was auf eine effizientere Gesetzesgestaltung hinweist. Seit der Wiederwahl Donald Trumps und der Einführung von Maßnahmen wie dem "One Big Beautiful Bill" (OBBBA), die zahlreiche klimapolitische Ansätze der Vorgängerregierung rückgängig machen, hat die anti-ESG-Bewegung merklich an Fahrt aufgenommen. Investitionen in erneuerbare Energien erlitten erhebliche Rückschläge, mit geschätzten Verlusten an Jobs und Investitionen in Milliardenhöhe.
Auf internationaler Ebene droht der EU, trotz Bemühungen zur Vereinfachung ihres Regulierungsumfelds, ein Abrutschen in Richtung anti-ESG. Populistische Strömungen verstärken den Klimaskeptizismus, was Auswirkungen auf Förderprojekte wie den European Green Deal hat.
Ölkonzerne wie Exxon Mobil und BP haben ihre Investitionsstrategien geändert, indem sie die Unterstützung für Projekte zur Produktion von Wasserstoff reduziert oder ganz eingestellt haben. Gleichfalls hat Shell den Bau eines Wasserstoffwerks in Norwegen aufgrund mangelnder Nachfrage gestrichen. Damit zeigt sich, wie die gegenwärtige politische Stimmung nicht nur finanzielle Strukturen, sondern auch die Energiebranche grundlegend beeinflusst.
