Nordstrom startet neue Ära mit privater Übernahme
Im Luxussegment der US-Warenhäuser bahnt sich ein bedeutender Wandel an: Nordstrom, die renommierte Kaufhauskette, plant den Rückzug von den öffentlichen Märkten durch einen beeindruckenden Privatkauf in Höhe von etwa 6,25 Milliarden US-Dollar. Angeführt von Familienmitgliedern und dem mexikanischen Einzelhandelsgiganten El Puerto de Liverpool erfolgt die Übernahme in einer reinen Bartransaktion.
Aktionäre von Nordstrom sollen dabei 24,25 US-Dollar für jede ihrer gehaltenen Aktien erhalten. Diese Offerte stellt einen bemerkenswerten Aufschlag von rund 42 Prozent auf den Aktienkurs vom 18. März 2024 dar. Zusätzlich soll es eine Sonderdividende geben, die bis zu 0,25 US-Dollar je Aktie betragen könnte – allerdings nur bei erfolgreichem Abschluss der Transaktion.
Eine unabhängige Sonderkommission, die im Februar 2024 eingesetzt wurde, um das Angebot der Nordstrom-Familie zu prüfen, sprach sich geschlossen für die Übernahme aus. Auch der Verwaltungsrat stimmte einstimmig zu, wobei Erik und Pete Nordstrom sich der Stimme enthielten. Ziel ist es, den Abschluss der Übernahme in der ersten Jahreshälfte 2025 zu erreichen, vorausgesetzt, dass die erforderlichen regulatorischen Genehmigungen und die Zustimmung von zwei Dritteln der Stammaktionäre erteilt werden – ausgenommen sind hierbei die Nordstrom-Familie, Liverpool, deren Partner und Insider des Unternehmens.
Die Finanzierung dieses Deals wird durch eine Mischung aus Eigenkapital der Nordstrom-Familie und Liverpool, Barreserven, potenziellen neuen Bankkrediten über 450 Millionen US-Dollar und Unternehmensrücklagen gestützt. Nordstroms ausstehende Schuldtitel in Höhe von 2,7 Milliarden US-Dollar sollen unverändert fortbestehen. Nach Abschluss der Transaktion wird die Nordstrom-Familie einen Anteil von 50,1 Prozent halten, während Liverpool die restlichen 49,9 Prozent übernimmt.
Infolgedessen wird die Nordstrom-Aktie von den öffentlichen Märkten genommen. Der CEO von Nordstrom, Erik Nordstrom, äußerte sich zuversichtlich: „Seit über einem Jahrhundert ist es unser Grundsatz, unseren Kunden zu helfen, sich wohlzufühlen und gut auszusehen. Heute beginnt ein spannendes neues Kapitel.“ Erst kürzlich verkündete Nordstrom Pläne zur Erweiterung seiner Off-Price-Sparte Nordstrom Rack, darunter ein neues Geschäft in Lakeland, Florida.
