BitMEX-Studie findet heraus, dass Kryptowährungs-Finanzierungsraten 92 % der Zeit positiv sind, was eine strukturelle Marktverzerrung offenbart
[PRESSEMITTEILUNG – Mahe, Seychellen, 14. Oktober 2025]
BitMEX, eine der sichersten Krypto-Börsen, gab heute die Ergebnisse ihrer Studie “The Anchor and the Ceiling: Understanding the Structure of Funding Rates” bekannt, die zeigt, dass zwei strukturelle Kräfte die Kryptowährungsfinanzierungsraten dazu bringen, 92 % der Zeit positiv zu bleiben, und dass Raten über dem Basiswert von 0,01 % oft nur von kurzer Dauer sind. Der Bericht erklärt, wie Krypto-Händler diese vorhersehbare Dynamik nutzen können, um eine ausgeklügelte, strukturbasierte Handelsstrategie zu verfolgen.
Seit BitMEX vor neun Jahren den Perpetual Swap erfunden hat, hat sich der Markt erheblich weiterentwickelt. Jetzt entstehen spezialisierte Finanzierungsraten-Handelsmärkte, die es Händlern ermöglichen, auf die zugrunde liegenden Marktmechaniken zu spekulieren. Finanzierungsraten, die periodischen Zahlungen, die Futures-Preise mit Spot-Preisen in Einklang halten, sind zu einem wichtigen Indikator für die Marktstruktur geworden und bieten Einblicke, die über einfache Preissentiments hinausgehen.
Die Studie, die Daten aus dem dritten Quartal 2025 von BitMEX, Binance und Hyperliquid analysierte, ergab mehrere wichtige Erkenntnisse:
- Der strukturelle ‘Anker’ hält Finanzierungsraten bei 0,01%: Die Finanzierungsformel des Perpetual Swap enthält eine eingebaute Zinskomponente, die wie eine Gravitationskraft auf eine Basisrate von 0,01 % wirkt. Daten zeigen, dass die Finanzierungsraten über 92 % des dritten Quartals 2025 positiv waren, selbst wenn Verträge mit leichtem Abschlag gehandelt wurden.
- Die Arbitrage-‘Decke’ begrenzt extreme Ausschläge: Große Zuflüsse von institutionellem Kapital schaffen eine harte Obergrenze für Finanzierungsraten. Dieses Kapital wird schnell eingesetzt, um hochprämierte Verträge zu schorten, was die Raten wieder auf den Basiswert zurückbringt. Dies stellt sicher, dass extreme positive Finanzierungsraten nur von kurzer Dauer und instabil sind.
- BitMEX führt in Stabilität der Finanzierungsraten: Die Analyse bestätigte, dass BitMEX die stabilsten und vorhersehbarsten Finanzierungsraten für sowohl BTC als auch ETH aufweist. Die Rate betrug genau 0,01 % für 78,19 % des Quartals für BTC und 87,52 % für ETH, was einen hoch effizienten Markt zeigt, in dem Perpetuals konsequent Spot-Preise nachbilden. Im Gegensatz dazu zeigte Hyperliquid deutlich höhere Volatilität.
“As the inventors of the perpetual swap, we are witnessing its next major evolution – the rise of funding rate trading,” said Stephan Lutz, CEO of BitMEX. “Our latest research moves beyond market sentiment to reveal the core mechanics driving this market. The ‘anchor’ and ‘ceiling’ are not theories; they are structural forces that create high-probability trading opportunities. This study underscores a new level of market maturity, where understanding the architecture is the key to success.”
Über BitMEX
BitMEX ist die OG-Krypto-Derivatebörse, die professionellen Krypto-Händlern eine Plattform bietet, die ihren Bedürfnissen durch niedrige Latenzen, tiefe krypto-native Liquidität und unvergleichliche Zuverlässigkeit gerecht wird.
Seit ihrer Gründung ging keine Kryptowährung durch Einbruch oder Hacking verloren, sodass BitMEX-Benutzer sicher handeln können, in dem Wissen, dass ihre Mittel sicher sind. Ebenso haben sie Zugriff auf die Produkte und Werkzeuge, die sie benötigen, um profitabel zu sein.
BitMEX war auch eine der ersten Börsen, die ihre On-Chain-Proof-of-Reserves und Proof-of-Liabilities-Daten veröffentlicht hat. Die Börse veröffentlicht diese Daten weiterhin zweimal wöchentlich – um die Gewissheit zu gewährleisten, dass die ihnen anvertrauten Gelder sicher aufbewahrt und getrennt werden.
Weitere Informationen über BitMEX finden Benutzer im BitMEX Blog oder unter www.bitmex.com und auf ihren sozialen Medienkanälen wie Telegram, Twitter, Discord und ihren Online-Communities. Für weitere Anfragen können Benutzer [email protected] kontaktieren.
