Bitcoin UTXO-Signal nähert sich 99%-Marke – Bullishes Signal oder Setup für Gewinnmitnahmen?

Bitcoin handelt weniger als 2,5% unter seinem Allzeithoch nahe 112.000 $, was auf zunehmende Dynamik und den potenziellen Beginn einer neuen impulsiven Phase in der Preisfindung hinweist. Nach wochenlangen stetigen Gewinnen und einer starken Konsolidierung über der 100K $-Marke scheint BTC bereit zu sein, sich höher zu bewegen und seinen Makro-Aufwärtstrend zu verlängern. Der Markt beobachtet genau, denn ein klarer Durchbruch über 112K $ könnte eine Welle bullischer Fortsetzung und erneutes institutionelles Interesse auslösen.

On-Chain-Insights von CryptoQuant fügen diesem Moment wichtigen Kontext hinzu. Insbesondere die Analyse von UTXOs—Unspent Transaction Outputs—bietet ein tieferes Verständnis des Zustands nicht realisierter Gewinne im gesamten Netzwerk. UTXOs sind die Kernstruktur, die sicherstellt, dass ein einzelner Bitcoin nur einmal ausgegeben werden kann. Darüber hinaus bieten sie wichtige Erkenntnisse über die Rentabilität der gehaltenen Coins.

Derzeit nähert sich der Markt der 99%-Schwelle, was bedeutet, dass 99% aller BTC-Bestände im Gewinn sind. Diese Ebene stimmt historisch gesehen mit Phasen von Markteuphorie und starkem Aufwärtstrend überein, kann aber auch auf eine potenzielle Überhitzung hinweisen, wenn sie zu lange anhält. Während sich Bitcoin neuen Höchstständen nähert, verstärkt diese Kennzahl die Stärke der Rallye und erinnert die Investoren daran, dass eine so hohe Rentabilität oft mit erhöhter Volatilität einhergeht.

Bitcoin gedeiht in volatilen Zeiten, da sich der Markt der 99%-Gewinnschwelle nähert

Bitcoin zeigt bemerkenswerte Stärke, da es in dieser Woche mit neuen Höchstständen flirtet und knapp unter 112.000 $ gehandelt wird. Während die globalen Märkte auf steigende US-Staatsanleiherenditen und anhaltende Inflation reagieren, scheint Bitcoin im Chaos zu gedeihen und seine Rolle als sowohl risikobehaftetes Asset als auch Makro-Absicherung zu festigen. Während traditionelle Märkte unter Druck stehen, zeigt BTC weiterhin Widerstandsfähigkeit, selbst wenn geopolitische und politisch bedingte Unsicherheiten die Anlegerstimmung trüben.

Top-Analyst Darkfost hat frische Einblicke in den On-Chain-Zustand von Bitcoin geteilt, mit einem Fokus auf die Nutzung von UTXOs (Unspent Transaction Outputs). UTXOs sind der technische Mechanismus, der sicherstellt, dass ein einzelner BTC nur einmal auf der Blockchain ausgegeben werden kann. Darüber hinaus dienen sie als mächtiges Werkzeug zur Bewertung nicht realisierter Gewinne über alle gehaltenen BTC.

Eine wichtige Kennzahl, die aus UTXOs abgeleitet wird, ist der Prozentsatz des BTC-Angebots, das im Gewinn steht. Derzeit nähert sich Bitcoin der kritischen 99%-Schwelle, was bedeutet, dass fast alle Coins in der Zone der nicht realisierten Gewinne liegen. Historisch gesehen ist diese Ebene mit Phasen von Markteuphorie und anhaltenden Aufwärtstrends verbunden, kommt jedoch auch mit einer Warnung: Erhöhte nicht realisierte Gewinne gehen oft dem Auslösen von Gewinnmitnahmen voraus.

Während die Struktur von BTC weiterhin bullisch bleibt, hält makroökonomische Unsicherheit—insbesondere bezüglich der Richtungen der US-Politik—die Risikobereitschaft gedämpft. Wie Darkfost anmerkt, “We’re not fully euphoric yet, but we’re entering a zone where late buyers should be cautious.”

Wenn das 99%-Gewinnsignal fällt, könnte dies eine Verkaufswelle auslösen, da Gewinne schrumpfen und schwache Hände kapitulieren. Für den Moment bleibt Bitcoin stark und der Aufwärtstrend intakt. Der Markt beobachtet genau, denn in Zeiten wie diesen neigt BTC dazu, als Erstes zu reagieren.

BTC hält sich in der Nähe von Höchstständen, während das Momentum wächst

Bitcoin wird derzeit auf dem 4-Stunden-Chart bei 109.679 $ gehandelt und konsolidiert knapp unter seinem Allzeithoch, nachdem er die kurzfristige Unterstützung zurückerobert hat. Der Preis prallte kürzlich von der 100 SMA (105.586 $) ab und bewegt sich nun oberhalb der 34 EMA (108.280 $), was auf anhaltenden bullischen Schwung hinweist. Alle wichtigen gleitenden Durchschnitte sind nach oben ausgerichtet und reflektieren einen starken und gesunden Trend.

Das Volumen ist während des Rückschlags und der Erholung relativ stabil geblieben, was darauf hindeutet, dass keine größere Verteilungsphase im Gange ist. Die 50 SMA (107.679 $) diente während des jüngsten Rückgangs auch als dynamische Unterstützung, was die Stärke der 107K –108K $-Zone verstärkte.

Das Niveau von 103.600 $, zuvor ein großer Widerstand, dient weiterhin als solide strukturelle Unterstützung. Solange BTC über dieser Zone bleibt, bleibt der breitere Aufwärtstrend intakt. Kurzfristiger Widerstand liegt jetzt im Bereich von 110.200 –112.000 $. Ein Ausbruch über dieses Niveau würde wahrscheinlich den nächsten Schritt nach oben auslösen, möglicherweise in Richtung der 120.000 $ Marke.

Da Bitcoin oberhalb wichtiger EMAs und gleitender Durchschnitte auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen bleibt, bleiben die Bullen in Kontrolle. Wenn der Preis weiterhin über 108K $ aufbaut, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass Allzeithochs erneut getestet und übertroffen werden, in den kommenden Sitzungen erheblich.