RedBird und die Familie Ellison investieren 8 Milliarden US-Dollar in Paramount

Shari Redstone hat zugestimmt, die Hollywood-Gruppe Paramount an das unabhängige Filmstudio Skydance zu verkaufen, was das Ende des Engagements ihrer Familie in dem 1936 von ihrem Großvater gegründeten Unternehmen markiert.

Der Zusammenschluss, der das neue Unternehmen mit 28 Milliarden US-Dollar bewertet, beendet einen turbulenten achtmonatigen Prozess, in dem Redstone mit verschiedenen potenziellen Käufern, darunter die Private-Equity-Gruppe Apollo und Sony, verhandelte.

Nur Wochen zuvor hatte Redstone in letzter Minute einen Deal mit Skydance, das von Milliardär David Ellison geführt und von US-Private-Equity-Gruppen wie RedBird unterstützt wird, blockiert. Der Abschluss der Transaktion wird für die erste Hälfte des Jahres 2025 erwartet.

Der Verkauf überträgt das Paramount-Filmstudio, das klassische Kinofilme wie „Der Pate“, „Titanic“, „Chinatown“ und „Indiana Jones“ produziert hat, von der Familie Redstone an Ellisons Unternehmen. David Ellisons Vater ist Larry Ellison, Mitbegründer von Oracle und einer der reichsten Menschen der Welt.

„Angesichts der Veränderungen in der Branche möchten wir Paramount für die Zukunft stärken und gleichzeitig sicherstellen, dass Inhalte weiterhin König sind“, sagte Redstone. „Unsere Hoffnung ist, dass die Transaktion mit Skydance Paramounts Erfolg in diesem sich schnell verändernden Umfeld fortsetzen wird.“

Gemäß den Vereinbarungsbedingungen wird Skydance etwa 8 Milliarden US-Dollar investieren, um Paramount zu übernehmen. In einem zweistufigen Verfahren wird Skydance 2,4 Milliarden US-Dollar zahlen, um National Amusements, das fast 80 Prozent der Stimmrechtsanteile an Paramount hält, aufzukaufen.

Anschließend wird Skydance mit Paramount fusionieren. Die Stammaktionäre von Paramount werden 15 US-Dollar pro Aktie erhalten, während die Inhaber von A-Aktien 23 US-Dollar pro Aktie erhalten.

Skydance, ein unabhängiges Studio, das 2010 von dem 41-jährigen Ellison gegründet wurde, hat Blockbuster wie „Top Gun: Maverick“, „Star Trek Into Darkness“ und „Jack Reacher: Kein Weg zurück“ produziert.

Obwohl es Monate dauerte, den Deal abzuschließen, fanden Ellison und Redstone frühzeitig eine gemeinsame Basis. Beide hatten fordernde Väter – Sumner Redstone sagte mehr als einmal, dass seine Tochter niemals sein Unternehmen führen würde – und beide liebten das Paramount-Studio-Gelände an der Melrose Avenue in Hollywood, so Personen, die den Führungskräften nahe stehen.

„Ich bin Shari Redstone und ihrer Familie unglaublich dankbar, die uns das Vertrauen geschenkt haben, Paramount zu führen“, sagte Ellison, der CEO und Vorsitzender der Gruppe wird.

Nach dem Tod ihres Vaters im Jahr 2020 übernahm Redstone das Unternehmen. Sie setzte sich dafür ein, Netflix und andere Streaming-Dienste mit dem Start von Paramount+ herauszufordern, was Milliardenverluste verursachte.

Die Zukunft von Paramount+ wird eine der dringenden Fragen für Jeff Shell sein, den ehemaligen CEO von NBC, der Präsident des neu kombinierten Unternehmens wird.

Mit steigenden Verlusten im vergangenen Jahr kürzte der damalige CEO Bob Bakish die Dividende des Unternehmens, was die Investoren verunsicherte und Redstones eigene Finanzen belastete. Bald darauf begann sie, ihre strategischen Optionen zu prüfen.

Während eines chaotischen, öffentlich geführten Prozesses mit mehreren konkurrierenden Angeboten verließen Bakish und vier Vorstandsmitglieder das Unternehmen aufgrund von Meinungsverschiedenheiten mit Redstone.

Im Rahmen der am Sonntag getroffenen Vereinbarung haben die Berater von Paramount 45 Tage Zeit, um konkurrierende Angebote für das Unternehmen zu prüfen.

In den Wochen seit dem Scheitern des vorherigen Skydance-Deals sind andere potenzielle Bieter aufgetaucht, darunter der Medienmogul Barry Diller und Edgar Bronfman Jr., der Medienmanager und Erbe des Seagram-Geschäfts. Die US-Private-Equity-Gruppe Apollo hatte zusammen mit Sony ebenfalls angeboten, Paramount zu einer Bewertung von 26 Milliarden US-Dollar zu kaufen.

„Die Rekapitalisierung von Paramount und die Kombination mit Skydance unter der Führung von David Ellison wird ein wichtiger Moment in der Unterhaltungsindustrie sein, zu einer Zeit, in der etablierte Medienunternehmen zunehmend durch technologische Disintermediation herausgefordert werden“, sagte Gerry Cardinale, Gründer von RedBird und Ellisons wichtiger Partner bei dem Deal.