Nvidia: Aufregung um bevorstehenden Quartalsbericht sorgt für erwarteten Aktienumschwung von über $300 Milliarden
Händler am US-Optionenmarkt bereiten sich auf eine außergewöhnliche Bewegung in Nvidias Aktienkurs vor, da das Unternehmen kurz vor der Veröffentlichung seines neuesten Quartalsberichts steht – ein erwarteter Schwung von über 300 Milliarden US-Dollar.
Analysedaten von ORATS zeigen, dass Optionshändler mit einer Kursbewegung von rund 9,8 % am Tag nach der Bekanntgabe der Quartalszahlen rechnen. Dieses Ausmaß ist größer als die bei Nvidia-Berichten der letzten drei Jahre prognostizierte Kursbewegung und übertrifft den durchschnittlichen Kursausschlag von 8,1 % nach Ergebnissen deutlich.
Mit einer Marktkapitalisierung von etwa 3,11 Billionen US-Dollar würde ein Kursanstieg von 9,8 % einem Schwung von circa 305 Milliarden US-Dollar entsprechen – vermutlich der größte erwartete Gewinnsprung für ein Unternehmen in der Geschichte. Damit übertrifft Nvidia die Marktkapitalisierung von 95 % der S&P 500-Unternehmen, darunter Netflix und Merck.
Nvidias Resultate haben weitreichende Auswirkungen auf den Gesamtmarkt, da ihre Chips als der Goldstandard in der Künstlichen Intelligenz gelten. Mit einem Kursgewinn von rund 150 % im bisherigen Jahresverlauf trägt Nvidia etwa ein Viertel zum 18-prozentigen Jahresgewinn des S&P 500 bei.
„Nvidia ist ein riesiger Faktor für die Gesamtprofitabilität des S&P 500“, sagte Steve Sosnick, Chefstratege bei Interactive Brokers. „Es ist wie Atlas, der den Markt auf den Schultern trägt.“
Aktuelle Optionspreise deuten darauf hin, dass Händler eher auf einen starken Kursanstieg hoffen als auf einen dramatischen Fall. Laut Susquehanna Financial beträgt die Wahrscheinlichkeit eines über 20%igen Kursanstiegs bis Freitag 7 %, während die Wahrscheinlichkeit eines über 20%igen Kursrückgangs lediglich 4 % ausmacht.
„Vor Ergebnissen wollen Leute normalerweise Absicherungen kaufen, aber bei Nvidia handelt es sich oft um 'FOMO-Versicherungen',“ erklärte Sosnick in Anspielung auf die Angst, eine Rallye zu verpassen. „Sie wollen keinen Anstieg verpassen.“
Ein Teil des großzügigen Erwartungen an Nvidia ist auf die hohe Volatilität der Aktie zurückzuführen. Laut einer Reuters-Analyse der Trade-Alert-Daten ist Nvidias durchschnittliche 30-Tage-Historische Volatilität in diesem Jahr etwa doppelt so hoch wie der Durchschnitt für alle Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 1 Billion US-Dollar.
„Diese Optionen spiegeln einfach wider, wie die Aktie sich tatsächlich bewegt“, meinte Christopher Jacobson von der Susquehanna Financial Group. „Es ist eine Funktion der anhaltenden Unsicherheit und des Optimismus in Bezug auf KI sowie die breite Aufmerksamkeit, die NVDA von institutionellen und privaten Investoren erhält.“
