Kursfeuerwerk an den US-Börsen: Künstliche Intelligenz sorgt für Höhenflug
Ein beeindruckendes Jahr für Wall Street und investitionsfreudige Anleger neigt sich dem Ende zu. Während historische Durchschnittsrenditen der Aktienmärkte sich in den hohen einstelligen bis hin zu etwa 10% bewegen, konnten der Dow Jones Industrial Average, der S&P 500 und der technologiegetriebenen Nasdaq Composite bis zum 13. Dezember beeindruckende Zuwächse von 16%, 27% und 33% verzeichnen.
Ein wesentlicher Treiber der aktuellen Hausse war der Wahlsieg von Donald Trump im November. Dennoch ist der Hauptanteil der zweijährigen Aufwärtsbewegung der großen Börsenindizes der Revolution im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) zuzuschreiben.
Die Fähigkeit von durch KI angetriebenen Softwarelösungen und Systemen, im Laufe der Zeit effizienter zu werden und neue Fertigkeiten zu entwickeln, bietet Potenzial in nahezu allen Branchen weltweit. Daher prognostiziert PwC bis 2030 ein Marktvolumen von 15,7 Billionen US-Dollar für künstliche Intelligenz.
Während Nvidia als Hauptprofiteur des KI-Booms gilt, stand zuletzt ein anderes KI-Unternehmen im Rampenlicht: der Datenanalyse-Spezialist Palantir Technologies. Die Aktien von Palantir verzeichneten einen bemerkenswerten Anstieg von 343% im bisherigen Jahresverlauf und satte 935% in den letzten zwei Jahren und wurden folglich in den Nasdaq-100 aufgenommen.
Doch die Euphorie sollte mit Bedacht betrachtet werden. Angesichts der zukunftsgerichteten Natur der Wall Street steht die Frage im Raum, ob diese enormen Gewinne langfristig Bestand haben können. Historische Erfahrungen deuten darauf hin, dass diese optimistische Entwicklung möglicherweise bald eine scharfe Wende nehmen könnte.
Ein maßgeblicher Grund für Palantirs herausragende Performance ist die Unersetzlichkeit des Unternehmens in großem Maßstab. Obwohl es andere Unternehmen gibt, die einzelne Aspekte von Palantirs Angeboten abdecken, gibt es keinen direkten Ersatz für deren umfassende Plattformen und Services. Unternehmen mit einem stabilen Wettbewerbsvorteil genießen in der Regel eine hohe Bewertungsprämie und können mit vorhersehbaren operativen Cashflows rechnen.
Palantirs Kernaktivitäten sind in die Segmente Gotham und Foundry aufgeteilt. Während Gotham, befeuert durch KI, Bundesregierungen bei der Datensammlung sowie der Planung und Durchführung von Einsätzen unterstützt, konzentriert sich Foundry auf die unternehmerische Nutzung von KI und maschinellem Lernen, um Unternehmen bei der Analyse ihrer Daten zu helfen.
