Der 21-Milliarden-Coup: Wie die verschwiegenen Chanel-Boni die Konkurrenz in den Ruin treiben

Die Luxuswelt erlebt eine tektonische Verschiebung der Machtverhältnisse. Während etablierte Konkurrenten mit einbrechenden Absatzzahlen und schwindender Kundschaft kämpfen, feiert das traditionsreiche Modehaus Chanel einen finanziellen Triumph ohnegleichen. Die Eigentümer-Familie zieht Milliarde um Milliarde aus dem florierenden Konzern und deklassiert damit die europäische Konkurrenz.

Hinter den verschlossenen Türen der Luxusbranche hat sich eine Ausschüttung vollzogen, die alle bisherigen Dimensionen sprengt. Über eine Kette von Holdinggesellschaften in den Cayman Islands fließt den beiden Eigentümern ein Vermögen zu, das ihre Vormachtstellung auf dem globalen Markt für Jahrzehnte zementiert.

Das finanzielle Fundament des Imperiums erweist sich in der aktuellen Konsumflaute als absolut krisenfest. Während andere Modehäuser ihre Prognosen drastisch nach unten korrigieren müssen, schwimmt das Haus Chanel im Geld. Die jüngsten Zahlen offenbaren ein System der Reichtumsvermehrung, das die globale Elite vor Neid erblassen lässt.

Die diskrete Cayman-Holding schleust ein unvorstellbares Vermögen an den Fisken der Welt vorbei

Das Ausmaß der Ausschüttungen bricht alle historischen Rekorde der Modebranche. Die in der Karibik ansässige Holdinggesellschaft Mousse Investments Ltd. erhält für das abgelaufene Geschäftsjahr eine Dividende von spektakulären 5,8 Milliarden US-Dollar. Mehr als die Hälfte dieser astronomischen Summe wird bereits im laufenden Jahr direkt an die Eigentümer überwiesen.

Dieser jüngste Geldregen ist jedoch nur die Spitze eines gigantischen Eisbergs. Seit dem Jahr 2017 hat die verschwiegene Eigentümerdynastie eine Summe von insgesamt 15,1 Milliarden Dollar an Gewinnen aus dem operativen Geschäft herausgezogen. Damit summiert sich der persönliche Windfall der Familie über das vergangene Jahrzehnt auf monumentale 21 Milliarden Dollar.

Das System funktioniert wie eine perfekt geölte Geldmaschine. Das operative Geschäft von Chanel Ltd. speist die Offshore-Strukturen, welche wiederum das in New York ansässige Family Office Mousse Partners mit frischer Liquidität versorgen. Es ist eines der größten und zugleich diskretesten privaten Investmenthäuser der Welt, das von der Öffentlichkeit nahezu komplett abgeschottet betrieben wird.

Zwei greise Brüder degradieren den Luxus-König Bernard Arnault zu statistischen Statisten

Der triumphale Erfolg katapultiert die septuagenarischen Brüder Alain und Gérard Wertheimer endgültig in die absolute Champions League der weltweiten Milliardärsdynastien. Mit einem geschätzten kombinierten Nettovermögen von rund 85 Milliarden Dollar laut dem Bloomberg Billionaires Index kontrollieren die beiden Franzosen ein Imperium, das weit über die Modebranche hinausreicht.

Die Brüder im Alter von 75 und 77 Jahren erbten das Unternehmen von ihrem Großvater, der einst als ursprünglicher Geschäftspartner der legendären Modeschöpferin Gabrielle „Coco“ Chanel den Grundstein für den Mythos legte. Heute steht die Marke für exklusive Statussymbole wie die gesteppte Flap Bag für über 10.500 Euro oder die weltberühmten Tweed-Kostüme.

Besonders süß schmeckt der Erfolg im Vergleich zum ewigen Erzrivalen. Das Umsatzwachstum von Chanel hängte im vergangenen Jahr den absoluten Marktführer LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE des Luxus-Zars Bernard Arnault gnadenlos ab. Während LVMH unter der globalen Kaufzurückhaltung leidet, glänzt Chanel mit einer beispiellosen Resilienz im Premiumsegment.

Der exklusive Club der Zwanzig-Milliarden-Giganten diktiert die globalen Spielregeln

Der aktuelle Finanzbericht untermauert die absolute Ausnahmestellung des Konzerns. Chanel steigerte den Jahresumsatz auf vergleichbarer Basis um 1,8 Prozent auf beachtliche 19,3 Milliarden Dollar. Damit rückt die Marke immer näher an die magische Umsatzgrenze heran und bildet mit Louis Vuitton und Hermès ein unangreifbares Trio an der Weltspitze.

Diese drei Marken dominieren den globalen Markt nach Belieben und bewegen sich allesamt in einer Umsatzsphäre von rund 20 Milliarden Dollar. Doch Chanel schlägt sich im direkten Vergleich deutlich besser als das breit gestreute LVMH-Konglomerat, das seine Gewinne hinter rund 75 Einzellabels verstecken muss. Nur die Marke Hermès konnte ein noch stärkeres Wachstum verzeichnen.

Der unbarmherzige Fokus auf das absolute Top-Segment sichert Chanel Margen, von denen andere Industriezweige nur träumen können. Das Management leistete sich im Vorjahr sogar den Luxus, komplett auf eine Dividendenausschüttung zu verzichten, um Milliarden in exklusive Immobilien und weltweite Marketingkampagnen zu pumpen.

„Chanel hat in allen Lebenslagen eine sehr konsequente Finanzpolitik mit einer Nettoverschuldung von Null am Jahresende beibehalten.“ — Sprecher des Hauses Chanel

Das New Yorker Imperium diversifiziert die Modegewinne in hochriskante Technologie-Startups

Das gigantische Vermögen aus dem Verkauf von Handtaschen und dem legendären Parfüm No. 5 bleibt jedoch nicht ungenutzt auf Bankkonten liegen. Über das vom Halbbruder Charles Heilbronn geleitete Family Office Mousse Partners investiert die Familie die Milliarden im großen Stil in völlig andere Assetklassen und globale Zukunftsmärkte.

Die Liste der Beteiligungen liest sich wie das Who's Who der modernen Wirtschaft. Die Wertheimers finanzieren Tech-Startups wie den psychischen Gesundheitsdienstleister Brightside Health, die Digitalwerbefirma Brandtech Group und das Biotechnologie-Unternehmen Evolved by Nature. Selbst vor dem High-End-Modelabel The Row der Olsen-Zwillinge machten die Investoren nicht halt.

Zudem sicherten sich die Brüder strategische Firmenanteile an etablierten Konzernen. So hielt das Family Office bedeutende Aktienpakete am Haarpflege-Spezialisten Olaplex Holdings Inc., der erst kürzlich vom deutschen Konsumgüter-Riesen Henkel AG übernommen wurde. Mit dieser aggressiven Streuung des Kapitals stellt die Familie sicher, dass ihr Milliarden-Imperium auch dann weiterwächst, wenn der weltweite Luxusboom irgendwann endgültig kollabieren sollte.