Cashflow statt Kursgewitter – unsere vier Favoriten unter den Dividenden-ETFs

Warum wir gesucht – und gefunden haben

Krisen, Kriege, Rezessionsängste: In einem Umfeld, das selbst gestandene Investoren nervös macht, gewinnen verlässliche Ausschüttungen an Bedeutung. Genau hier setzen Dividenden-ETFs an.

Doch nicht jedes Produkt hält, was der Werbeprospekt verspricht. Deshalb hat unser Research-Desk sämtliche in Deutschland handelbaren Dividenden-ETFs in eine Datenmühle gesteckt:

• Quantitative Filter – Ausschüttungsrendite seit 2020, Kostenquote (TER), Volumen, Handelsliquidität.
• Qualitative Checks – Indexmethodik, Sektor- und Länderkonzentration, Nachhaltigkeitsfilter.
• Praxisblick – tatsächlich gezahlte Dividenden vs. prospektierte Werte, Kursverhalten in Stressphasen.

Am Ende blieben vier Kandidaten übrig, die wir unseren Lesern nicht vorenthalten wollen: zwei Welt-, zwei Europa-Strategien.

Rang 4 | iShares STOXX Global Select Dividend 100

Globale Breite – schwankende Ausschüttung

• ISIN DE000A0F5UH1 | TER 0,46 %*
  100 Dividendenwerte aus 23 Industrieländern, strenge Payout-Grenzen (max. 60 % bzw. 80 % des Gewinns). Die geografische Mischung wirkt auf den ersten Blick weltumspannend, verschiebt sich aber stark zugunsten von Hongkong und Australien. Seit 2020 brachte das Paket gut 28 % Gesamt­rendite; davon stammen 2.400 € Dividenden auf ein Anfangs­investment von 10.000 €. Nachteil: Die jährliche Auszahlung schwankt, 2021 und 2024 gab es Rückgänge.

IW-Urteil: Solider Allrounder, aber kein Ausschüttungs­automat. Wer globale Diversifikation sucht und Schwankungen toleriert, kann zugreifen – alle anderen lesen weiter.

Rang 3 | Invesco Euro STOXX High Dividend Low Volatility

Euro-Zone mit Sicherheits­gurt

• ISIN IE00BZ4BMM98 | TER 0,30 %*
  50 Dividenden­riesen aus der Währungs­union, ausgewählt nach hohem Cash-Yield und niedriger historischer Volatilität. Ergebnis: Länder­gewichtung erstaunlich ausgewogen, aber 41 % Finanzsektor-Exposure. Dividenden sind fünf Jahre in Folge gestiegen; aus 10.000 € Anfangs­einsatz wurden 2.500 € Ausschüttung plus nur 5 % Kursgewinn. Gesamt­rendite: 30 % – fast alles dank Dividenden.

IW-Urteil: Wer monatlich ruhig schlafen will und Euro-Risiko akzeptiert, findet hier einen robusten Cash-Kandidaten. Kursdynamik darf man nicht erwarten.

Rang 2 | VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders

Breit gestreut, nachhaltig gefiltert

• ISIN NL0011683594 | TER 0,38 %*
  100 Titel aus Industrieländern, harte Dividenden- und ESG-Kriterien, Ausschluss von REITs. Regionale Gewichtung überraschend europalastig (Frankreich und Italien vor Kanada). Seit 2020 stehen 42 % Kursplus und 2.800 € Dividenden zu Buche – Gesamt­rendite 70 %. Ausschüttungen steigen verlässlich.

IW-Urteil: Unser „All-Weather-Income“-Liebling. Saubere Methodik, solide Historie, angemessene Kosten. Für Lang­frist­anleger erste Wahl.

Rang 1 | iShares STOXX Europe 600 Banks

Dividenden­könig mit Klumpen­risiko

• ISIN DE000A0F5UJ7 | TER 0,47 %*
  Reiner Branchen­ETF – 73 europäische Banken, britische Institute dominieren. Was zunächst wie ein Ausreißer wirkt, entpuppte sich als Rendite-Rakete: 90 % Kursplus seit 2020, dazu 2.000 € Dividenden. Gesamt­rendite: 112 %. Treiber: Zinswende, Ertrags­sprung, Übernahme­phantasien. Aber Achtung: Der Kurs liegt trotz Rally immer noch 50 % unter dem Vorkrisen-Top von 2007.

IW-Urteil: High-Beta-Wette, kein Ruhepolster. Wer an eine anhaltende Zins­hausse und starke europäische Banken glaubt, findet hier das kraftvollste Dividendentriebwerk – alle anderen bleiben lieber diversifiziert.

Was Anleger jetzt mitnehmen sollten

1. Dividende ist nicht gleich Dividende. Hohe Ausschüttungen können von schwachem Kurswachstum erdrückt werden. Auf die Mischung kommt es an.
2. Kosten zählen, aber Kontext auch. Eine TER von 0,46 % ist für einen Spezial-ETF legitim, wenn die Nettorendite stimmt.
3. Sektorrisiken prüfen. Finanzwerte dominieren fast jeden Income-Index. Wer Banken nicht mag, wächst bei vielen Dividenden-ETFs in ein Klumpen­risiko hinein.
4. Zinsregime im Blick behalten. Fällt die Renditekurve, fallen oft auch die Bankgewinne – und damit ETF #1 in unserem Ranking.
5. Langfristig denken. Bei allen Produkten wären Dividenden allein seit 2020 zwischen 24 % und 28 % des ursprünglichen Kapitals gewesen – Cashflow schlägt Market-Timing.

Schlussakkord
Dividenden-ETFs sind kein „Bond-Ersatz light“, sondern eigenständige Bausteine mit klaren Stärken und Risiken. Unsere Auswertung zeigt: Wer die Kennzahlen seziert, findet Produkte, die selbst in rauen Börsenjahren verlässlich ausschütten – und manchmal sogar Kurs­turbo liefern.

Doch jeder Anleger muss entscheiden, ob er breit streuen will oder gezielt auf den zyklischen Bank-Boost setzt. Die Zahlen liefern wir. Die Entscheidung bleibt – wie immer – bei Ihnen.

Transparenzhinweis: Die vorliegende Auswertung stellt keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung dar. Sie dient ausschließlich der journalistischen Information.

Die Auswahl der genannten ETFs basiert auf öffentlich zugänglichen Daten, die wir mit größtmöglicher Sorgfalt analysiert haben. Gleichwohl ersetzen unsere Recherchen keine individuelle Finanzberatung.

Kapitalanlagen in Aktien und ETFs sind mit Risiken verbunden – ein Totalverlust ist möglich. Anlegerinnen und Anleger sollten vor einer Investitionsentscheidung ihre persönliche Risikobereitschaft sowie finanziellen Verhältnisse prüfen und sich im Zweifel von einer unabhängigen Stelle beraten lassen.