BlackRock zielt auf Wachstum in ETFs und Privatmärkten bei stabilen Fondserträgen

Im Wettrennen um die Vorherrschaft im Bereich der passiven Anlageprodukte etabliert sich BlackRock weiterhin als führender Akteur im europäischen Markt. Mit einem Marktanteil von rund 30% bei den Zuflüssen dominiert das Unternehmen den Markt und verspricht durch die anhaltende Regulierung in Europa sowie positive Kaufdynamiken eine ausgesprochen günstige Wachstumsperspektive. Dies betont Martin S. Small, CFO von BlackRock, in der aktuellen Unternehmensmitteilung. Gleichzeitig hebt er die besonderen dynamischen Unterschiede im Vergleich zum US-Markt hervor, wo hauptsächlich das Private-Banking-Segment die ETFs im Rahmen diskretionärer Vermögensverwaltung nutzt, eine Domäne, in der BlackRock stark präsent ist.

Laurence Douglas Fink, CEO von BlackRock, zeigt sich zuversichtlich über die Fähigkeit des Unternehmens, auch bei einem verwalteten Vermögen von 10 Billionen US-Dollar ein organisches Basisgebührenwachstum von 5% zu erreichen. Er verweist auf bedeutende anstehende Mandate und die sich ergebenden Chancen im Bereich Infrastruktur, künstliche Intelligenz und Rechenzentren.

Die Ambitionen von BlackRock im Privatmarktbereich und bei Retail-Produkten werden durch die strategische Übernahme von GIP und eFront weiter geschärft. Das Ziel: eine Erweiterung der Palette an halbliquiden Produkten für Privatanleger. Fink erklärt, dass trotz der Expansion das Unternehmen weiterhin offen für zusätzliche Chancen im Privatsektor sei, wenn diese sinnvoll in die Strategie passen.

In einem weiteren Update verweist Robert Steven Kapito, Präsident von BlackRock, auf eine steigende Nachfrage nach aktivem festverzinslichem Einkommen, was zu deutlichen Zuflüssen in High-Yield- und Total-Return-Strategien führt. Besonders stolz zeigt sich BlackRock über die Performance, bei der 93% des steuerpflichtigen aktiven festverzinslichen Vermögens über dem Benchmark oder Peer-Median in den letzten fünf Jahren liegt.

Das Unternehmen verzeichnete im letzten Quartal Performancegebühren von 204 Millionen US-Dollar, eine fast vierfache Steigerung gegenüber dem Vorjahr, wobei die Hälfte durch erfolgreiche Private-Equity-Transaktionen generiert wurde. Laut Small, angesichts der gesunden Ausrichtung und unterstützender Märkte, könnte eine starke Leistung zu einer niedrigeren Vergütung-zu-Ertrag-Rate führen. Hohe Talent-Investitionen bleiben ein Schlüsselpfeiler der Unternehmensphilosophie.

Schließlich spricht Fink die steigende Bedeutung der Multi-Asset-Kategorie, insbesondere von LifePath Paycheck, an. BlackRock plant, das Rentensystem durch die Integration in betriebliche Beitragssysteme zu transformieren, was die zukünftigen Wachstumsraten des Unternehmens maßgeblich beeinflussen könnte. Er verbindet damit die Erwartung tieferer Kundenbeziehungen und die Stärkung von BlackRocks Position als Rentenexperte.

Zusammenfassend setzt BlackRock somit auf ein umfassend differenziertes Wachstum, operative Hebelwirkungen und investiert konsequent in Technologien zur Verbesserung des Skaleneffekts. (eulerpool-AFX)