Bitcoin-Kursverlauf erinnert an Bull Runs von 2017 und 2020
Bitcoin überschritt am frühen Freitag kurzzeitig die Marke von $71.000, nachdem es zuvor Schwäche gezeigt hatte. Dies geschah, während die Behörden daran arbeiteten, Ölversorgungsausfälle in der Straße von Hormus zu beheben und die Marktstabilität wiederherzustellen.
Inmitten dieser Entwicklungen nähert sich Bitcoin einer langjährigen Unterstützungstrendlinie, die seit 2017 seine Kursbewegungen "bewacht".
Unterstützungsniveau
Laut Daten des Kryptoanalysten Ali Martinez gingen frühere Tests dieses Niveaus großen Rallyes voraus, darunter Gewinne von 963% im Jahr 2017, 261% im Jahr 2018, 1.126% nach dem COVID-19-Marktcrash 2020 und 660% nach dem FTX-Zusammenbruch 2022.
Die führende Kryptowährung nähert sich derzeit dieser Unterstützungszone zwischen $60.000 und $56.000. Martinez bemerkte,
"If this floor holds, we aren’t just looking at a bounce. Indeed, we are looking at the potential launchpad for the next major bull cycle."
Zusätzlich zeigte der TD Sequential ein Kaufsignal für Bitcoin, was darauf hindeutet, dass der jüngste Abwärtstrend an Schwung verlieren könnte. Basierend auf diesem Setup könnte die Kryptowährung von ihren aktuellen Niveaus aus eine Erholung erleben.
Separate Daten zeigen, dass Bitcoin eine signifikante Divergenz aufweist, da die Anzahl der Wal-Wallets mit mindestens 100 BTC in den letzten drei Monaten auf 753 gestiegen ist. Im gleichen Zeitraum sank der Marktwert von Bitcoin um 20%, was auf eine Akkumulation durch große Inhaber trotz fallender Preise hindeutet.
Schwache Überzeugung
Ein genauerer Blick auf die Marktstruktur zeigt jedoch, dass die jüngste Bewegung noch nicht von starker Überzeugung in allen Segmenten getragen wird. Bitcoin hat einen wichtigen Angebotscluster überwunden, was die Kryptowährung in eine relativ dünne Liquiditätszone bis $82.000 gebracht hat. Dies deutet auf einen kurzfristig reduzierten Widerstand hin. Der Ausbruch hat jedoch noch keine breitere strukturelle Veränderung bestätigt.
Rund 60% des Bitcoin-Angebots befinden sich derzeit im Gewinn, was unter den typischen 75% in stärkeren Bullenphasen liegt, während kurzfristige Inhaber Gewinne in Höhe von $18,4 Millionen pro Stunde realisieren, was auf anhaltenden Verkaufsdruck hinweist. Obwohl die Spot-Nachfrage gestiegen ist, unterstützt durch erneute Zuflüsse in US-Spot-Bitcoin-ETFs und stärkere Kaufaktivitäten an Börsen, zeigen Derivatdaten eine begrenzte Überzeugung.
Das offene Interesse an CME-Futures bleibt niedrig, und negative Finanzierungsraten deuten auf anhaltende Short-Positionen hin, die die Rallye teilweise durch Short-Eindeckungen befeuert haben. Optionsmärkte reflektieren eine abnehmende Volatilität und steigendes Interesse an Call-Optionen, was auf einen ausgewogeneren Ausblick hindeutet. Glassnode beobachtete, dass ein Halten über $70.000 bei gleichzeitiger Gewinnmitnahme eine Bewegung in Richtung $78.000 und möglicherweise $82.000 unterstützen könnte, obwohl weiteres Aufwärtspotenzial wahrscheinlich von stärkeren Kapitalzuflüssen und erhöhter Hebelwirkung abhängen wird.
