Warum fällt der Bitcoin-Kurs heute?

Der Bitcoin-Kurs (BTC) ist in den letzten 24 Stunden um etwa 0,7% auf rund $77.800 gefallen (Stand: 31. August). Damit setzt sich der Rückgang nach einem weiteren gescheiterten Versuch, sich über der Marke von $80.000 zu halten, fort.

Der jüngste Rückgang erfolgte, nachdem die globalen Märkte eine höhere Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinserhöhung der US-Notenbank Federal Reserve eingepreist hatten. Dies geschah nach einer Rede von Fed-Vorsitzendem Kevin Warsh in Jackson Hole, in der er betonte, dass die Inflation weiterhin zu hoch sei und möglicherweise weitere Maßnahmen erforderlich seien, um das Inflationsziel der Fed von 2% zu erreichen.

Die implizite Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September stieg daraufhin auf etwa 57%, während die zweijährige US-Staatsanleiherendite ihren höchsten Stand seit über einem Monat erreichte. Barclays hat seine Prognose nach der Rede ebenfalls angepasst und erwartet nun zwei Zinserhöhungen um jeweils 25 Basispunkte im September und Dezember.

Höhere Renditen belasteten andere risikobehaftete Vermögenswerte, was zu einem Rückgang der asiatischen Aktien am Montag führte. Auch die US-amerikanischen und europäischen Aktien-Futures handelten niedriger, da die Märkte sich auf eine straffere Geldpolitik einstellten.

Zusätzlichen Verkaufsdruck verursachte ein erneuter Konflikt zwischen den USA und dem Iran am Wochenende. US-Streitkräfte griffen iranische Raketenwerfer auf der Insel Larak an, woraufhin es zu Vergeltungsangriffen des Iran auf US-Streitkräfte in Jordanien kam. Infolgedessen stieg der Brent-Ölpreis um etwa 3,3% auf $91,01 pro Barrel, was die Inflationssorgen in einer Zeit verstärkte, in der die Märkte bereits eine höhere Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinserhöhung der Fed einpreisten.

Bitcoin geriet unter den jüngsten makroökonomischen Druck, nachdem eine starke Erholung im August bereits bei etwa $80.000 ins Stocken geraten war. BTC hatte im vergangenen Monat etwa 23% zugelegt und kurzzeitig über $81.000 gehandelt, doch wiederholte Versuche, sich über der Region von $80.000 bis $82.000 zu etablieren, scheiterten.

Der Verkaufsdruck verstärkte sich am frühen 31. August, nachdem Bitcoin am Samstagabend etwa $79.300 erreicht hatte und anschließend unter $78.000 fiel. Die Kryptowährung fiel kurzzeitig auf etwa $77.300, stieg dann auf $78.600, bevor sie diese Gewinne wieder abgab.

Hebelpositionen haben den Rückgang beschleunigt. Das offene Interesse an Bitcoin-Futures lag am 30. August bei etwa $54,8 Milliarden, während in den letzten 24 Stunden etwa $390 Millionen an Krypto-Positionen liquidiert wurden, wobei Long-Positionen etwa 70% der Verluste ausmachten.

Auch die institutionelle Nachfrage schwächte sich vor dem Wochenende ab. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 28. August Nettoabflüsse in Höhe von $201,8 Millionen, nachdem sie am 25. August $314,4 Millionen, am 26. August $232,1 Millionen und am 27. August $242,2 Millionen erhalten hatten. Trotz der Umkehrung am Freitag bleiben die Fonds im August bei etwa $3,3 Milliarden Nettozuflüssen.

BTC-Kursanalyse

Das Tagesdiagramm von Bitcoin zeigt, dass der Kurs trotz des Rückgangs von $80.000 gut über allen vier wichtigen exponentiellen gleitenden Durchschnitten liegt. Auf dem 2-Stunden-Chart handelte Bitcoin nahe $77.800, unterhalb seines 20-Perioden-EMA bei $78.207, 50-Perioden-EMA bei $78.288 und 100-Perioden-EMA bei $77.399, während er über dem 200-Perioden-EMA bei $74.572 bleibt.

Das Setup deutet darauf hin, dass das kurzfristige Momentum geschwächt ist, da Bitcoin unter den 20- und 50-Perioden-Durchschnitten handelt. Der Kurs bleibt jedoch über den 100- und 200-Perioden-EMAs, was die breitere Erholungsstruktur vorerst intakt lässt.

Ein nachhaltiger Bruch unterhalb des Bereichs von $77.400 könnte Bitcoin weiter nach unten in Richtung des 200-Perioden-EMA bei $74.600 führen. Auf der Oberseite würde ein Anstieg über die Zone von $78.200-$78.300 die jüngsten Höchststände nahe $79.000-$80.000 wieder in den Fokus rücken.

Der Stochastic RSI hat sich ebenfalls aus dem überkauften Bereich zurückgezogen. Die schnellere Linie liegt bei 43,71, unterhalb der langsameren Linie bei 46,56, was darauf hindeutet, dass das kurzfristige Kaufmomentum nachgelassen hat.

Ein erneuter Anstieg über $78.300 könnte auf ein verbessertes Momentum hindeuten, während ein tieferer Rückgang des Stochastic RSI das Risiko einer weiteren Konsolidierung oder eines Rückzugs verstärken würde.

Der Directional Movement Index (DMI) zeigt derzeit keinen klaren Abwärtstrend. Der positive Richtungsindikator liegt bei 19,02, über dem negativen Richtungsindikator bei 15,40, während der ADX bei 24,44 steht. Die Werte deuten darauf hin, dass Käufer einen leichten Vorteil haben, obwohl der relativ geringe Abstand zwischen den beiden Richtungsindikatoren auf eine begrenzte Überzeugung hinweist.

Die Unfähigkeit von Bitcoin, den Bereich von $78.200-$78.300 zurückzuerobern, hält diese Zone als unmittelbaren Widerstand. Ein nachhaltiger Anstieg darüber könnte den Weg in Richtung $79.000 und der psychologischen Marke von $80.000 öffnen.

Auf der Unterseite ist der 100-Perioden-EMA um $77.400 eine wichtige kurzfristige Unterstützung. Ein Bruch darunter könnte den Bereich von $76.000-$77.000 freilegen, wobei der 200-Perioden-EMA nahe $74.600 eine tiefere Unterstützung bietet.

Der Williams %R liegt bei etwa -66,11, was darauf hindeutet, dass Bitcoin sich wieder in Richtung des unteren Bereichs seiner jüngsten Handelsspanne bewegt hat, aber noch nicht im überverkauften Bereich ist. Der Indikator müsste unter -80 fallen, um ausgeprägtere überverkaufte Bedingungen anzuzeigen.

Eine Erholung des Williams %R zusammen mit einem Anstieg über den EMA-Cluster von $78.200-$78.300 würde auf ein verbessertes kurzfristiges Momentum hinweisen. Umgekehrt könnte ein Rückgang unter -80, kombiniert mit einem Bruch unter die Unterstützung von $77.400, das Risiko eines tieferen Rückzugs in Richtung $76.000 und möglicherweise des 200-Perioden-EMA erhöhen.