Pinterest-Aktie fällt unter wichtigen Preis: Schnäppchen oder Wertfalle?
Die Aktie von Pinterest hat in den letzten Monaten stark an Wert verloren und befindet sich nun auf dem niedrigsten Stand seit Mai 2021. Der Kurs fiel auf $18,28, was einem Rückgang von 60% gegenüber dem Höchststand von 2024 und 30% unter dem Jahresanfangswert entspricht. Trotz der günstigen Bewertung könnte der Ausverkauf noch nicht beendet sein.
Verlangsamtes Umsatzwachstum bei Pinterest
Die Aktie von Pinterest befindet sich seit einigen Monaten in einem starken Abwärtstrend, da Bedenken hinsichtlich des Wachstums bestehen. Das Unternehmen agiert in einem stark umkämpften Markt, in dem Konkurrenten wie TikTok und Meta dominieren.
Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz und das Nutzerwachstum im zweiten Quartal weiterhin gut liefen. Der Umsatz stieg um 18% auf $1,18 Milliarden, was für eine relativ spezialisierte Plattform ein moderater Wert ist. Die Zahl der monatlich aktiven Nutzer stieg um 11% auf 640 Millionen.
Der Großteil des Umsatzes kam aus den USA und Kanada, wo er um 18% auf $880 Millionen anstieg. Der Umsatz in Europa und dem Rest der Welt stieg um 12% bzw. 38%. Allerdings stieg die Zahl der monatlich aktiven Nutzer in den USA und Kanada nur um 4%.
Analysten prognostizieren, dass der Umsatz von Pinterest weiter wachsen wird, wenn auch langsamer. Für das dritte Quartal wird ein Umsatz von $1,21 Milliarden erwartet, was einem Anstieg von 14,8% im Jahresvergleich entspricht.
Für das Gesamtjahr erwarten Analysten einen Jahresumsatz von $4,91 Milliarden, was einem Anstieg von 16,3% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Unternehmen wird auch voraussichtlich seine Gewinne steigern, teilweise aufgrund von Investitionen in künstliche Intelligenz und kürzlichen Entlassungen.
Langsames Wachstum macht es zu einem Schnäppchen
Bemerkenswert ist, dass Pinterest aufgrund des verlangsamten Wachstums zu einem Schnäppchen geworden ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 9,91, deutlich unter dem Sektormedian von 13,3 und weit unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 25.
Die günstige Bewertung macht Pinterest zu einem potenziellen Übernahmeziel, möglicherweise durch ein Unternehmen aus der Private-Equity-Branche. Auch aufgrund seiner Daten könnte es für ein Unternehmen aus der KI-Branche interessant sein. Dies ist ein Grund, warum Elliot Management eine Beteiligung eingegangen ist.
Diese Bewertung erklärt, warum das Management weiterhin eigene Aktien zurückkauft. Es wurden $2 Milliarden für den Rückkauf von Aktien ausgegeben. Gleichzeitig wurde eine gedeckelte Call-Option eingegangen, um den Verwässerungspunkt der wandelbaren Anleihen auf $30,59 zu erhöhen.
Technische Analyse der PINS-Aktie
Der Tageschart zeigt, dass die PINS-Aktie in den letzten Wochen von einem Hoch von $25,60 am 4. August gefallen ist. Eine genauere Betrachtung zeigt, dass sich ein abgerundetes Top gebildet hat.
Der Average Directional Index (ADX) ist auf 22,37 gestiegen, den höchsten Stand seit dem 16. Juli dieses Jahres. Ein steigender ADX ist ein Zeichen dafür, dass ein Trend an Dynamik gewinnt.
Die Aktie ist unter die 50-Tage-Durchschnittslinien und das Ultimate Support Level des Murrey Math Lines Tools gefallen. Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter fallen, möglicherweise auf $10. In Zukunft wird die Aktie jedoch wieder steigen, wenn Investoren den Rückgang als Kaufgelegenheit nutzen.
