Hypothekenzinsen in den USA überschreiten kritische 7-Prozent-Marke – Immobilienmarkt unter Druck

Im aktuellen Hypothekenmarkt der Vereinigten Staaten haben die langfristigen Kreditzinsen eine bedeutsame psychologische Grenze überschritten. Zum ersten Mal in diesem Jahr kletterten die durchschnittlichen Zinsen für 30-jährige Standardhypotheken über 7 Prozent und erreichten laut Freddie Mac diese Woche 7,1 Prozent – ein Hoch seit November. Diese Entwicklung könnte Millionen potenzielle Käufer sowie Verkäufer davon abhalten, am US-Wohnungsmarkt aktiv zu werden, der ohnehin bereits Verlangsamungstendenzen zeigt.

Noch im letzten Jahr touchierten die Hypothekenzinsen fast die 8-Prozent-Marke, ein Stand der seit dem Jahr 2000 nicht mehr verzeichnet wurde. Die anziehenden Zinsen erhöhen die Kosten für den Hauskauf und bewegen Eigentümer mit günstigeren Altverträgen dazu, ihre Immobilien nicht auf den Markt zu bringen. Diese Zurückhaltung treibt wiederum die Preise in die Höhe und trägt zu einer allgemeinen Wirtschaftsfrustration bei, insbesondere in einem Klima anhaltend hoher Inflation.

"Potentielle Hauskäufer überlegen, ob sie sich vor weiteren Steigerungen noch zum Kauf entschließen oder auf sinkende Zinsen im Jahresverlauf hoffen sollten", kommentiert Sam Khater, der Chefökonom bei Freddie Mac. Die Frage, wie viele Käufer steigenden Zinsen noch standhalten können, bleibt offen.

Gleichzeitig erfährt der Immobilienmarkt eine Abschwächung, die sich in einem Rückgang der Verkäufe bestehender Häuser um 4,3 Prozent im März und um 3,7 Prozent im Vergleich zum Vorjahr manifestiert, so die National Association of Realtors. Im April 2021 standen Hypothekenzinsen lediglich bei etwa 3 Prozent und haben sich somit binnen zwei Jahresfrist mehr als verdoppelt. Der Anstieg begann damals und verstärkte sich 2022, als die Federal Reserve ihre Leitzinsen erhöhte, um die Inflation zu bekämpfen.

Obwohl sich die Inflationsrate seitdem deutlich abkühlte, liegt sie weiterhin über dem Zentralbankziel von 2 Prozent. Die Federal Reserve signalisierte in den letzten Monaten, dass sie die Kreditkosten womöglich länger hochhalten wird - der Leitzins ist aktuell der höchste der letzten 22 Jahre.

Hypothekengeber orientieren sich gemeinhin an der Rendite zehnjähriger Staatsanleihen, die oft mit den Hypothekenzinsen korrelieren. Die Erwartung anhaltend hoher Zinsen hat die Renditen dieser Anleihen getrieben, die seit Jahresbeginn auf rund 4,6 Prozent gestiegen sind.

Eine Einigung im letzten Monat im Rahmen einer gerichtlichen Auseinandersetzung, die von der N.A.R. erzielt wurde, könnte die Standardverkaufsprovisionen abschaffen und zu niedrigeren Hauspreisen führen, erwarten Experten. Bislang zahlen Verkäufer üblicherweise eine Provision von 5 oder 6 Prozent an Immobilienmakler, Kosten, die oftmals über einen höheren Preis an den Käufer weitergegeben werden. (eulerpool-AFX)