Die Zukunft von Krypto-Börsen bis 2027

Die Krypto-Börse Gate strebt an, dass der nächste Aktienkauf eines Bitcoin-Inhabers direkt auf ihrer Plattform erfolgt, ohne dass das Geld die Plattform verlässt. Ziel ist es, mehr Aspekte des finanziellen Lebens eines Anlegers innerhalb einer einzigen Börse zu integrieren.

Auf der TOKEN2049 sprach Jason Fung, Leiter der globalen Partnerschaften bei Gate, darüber, wie dies die Art und Weise verändern könnte, wie Menschen investieren.

Der geschäftliche Nutzen wird immer deutlicher. Laut dem neuesten Quartalsbericht von CoinGecko sank das Spot-Handelsvolumen an den zehn größten zentralisierten Börsen im dritten Quartal 2026 um 14,2 %, obwohl sich die Kryptopreise erholten. Breitere Märkte bieten Börsen mehr Möglichkeiten, Kunden zum Handeln zu bewegen.

Für Investoren stellt sich die Frage, ob diese zusätzlichen Optionen das Geldmanagement erleichtern.

Warum Geld bewegen, um eine Aktie zu kaufen?

Fung argumentiert, dass Kunden ihr Geld dort halten sollten, wo sie es bereits haben. Jemand mit digitalen Vermögenswerten auf einer Börse kann diese Plattform nutzen, um auf ausländische Aktienmärkte zuzugreifen.

„It’s becoming a one-stop shop for anyone who wants to invest,“ he said.

Gate führte im August den Handel mit japanischen Aktien ein und bietet zunächst rund 300 in Tokio gelistete Aktien an. Nutzer können Trades mit USDT, dem an den Dollar gebundenen Stablecoin, finanzieren.

Gate bietet nun Zugang zu mehr als 12.800 Aktien in den Märkten der USA, Hongkong, Korea und Japan.

Dies bietet einen praktischen Grund, auf der Plattform zu bleiben: Ein bestehendes Krypto-Guthaben kann eine Aktieninvestition finanzieren, ohne dass es zuerst auf ein Bankkonto abgehoben und an einen separaten Broker gesendet werden muss. Die Verfügbarkeit hängt jedoch von der Gerichtsbarkeit des Nutzers ab.

Ein diversifizierteres Portfolio oder einfach nur mehr Trades?

„It’s no longer a decision between holding crypto or holding cash,“ Fung said.

Ein Beispiel ist ein Investor, der Halbleiter verfolgt und ein bestimmtes Unternehmen kaufen möchte, während er Bitcoin langfristig hält. Der Zugang zu Aktien bietet diesem Investor eine weitere Möglichkeit, Geld zu investieren, wenn seine stärkste Überzeugung außerhalb von Krypto liegt.

„Diversifying is one part, rotating in and out of narratives you have conviction in is another.“

Diese Verhaltensweisen haben unterschiedliche Implikationen. Der Aufbau eines breiteren Portfolios kann die Exponierung verteilen. Das Verfolgen jedes neuen Marktthemas kann den Handel erhöhen, ohne das Risiko unbedingt zu reduzieren.

Fung sagte, zukünftige Daten sollten zeigen, ob Kunden mehr diversifizieren oder einfach mehr handeln. Er stellte beide Möglichkeiten dar und ließ offen, wie weit der leichtere Zugang die Art und Weise verändert, wie Menschen ihr Geld verwalten.

Wie viel ist ein schnellerer Handel wert?

Der gleiche Drang, die Distanz zwischen einer Idee und einem Handel zu verkürzen, erstreckt sich auf neue Blockchains.

Gate kündigte im Juli die Integration der Robinhood Chain und im September die Unterstützung von Arc an. Fung sagte, dass Integrationen über die Börse und Web3-Dienste die Schritte reduzieren, die erforderlich sind, um auf diese Ökosysteme zuzugreifen.

„You already have funds there, you’re already KYC’d,“ he said, referring to identity checks.

Für einen Händler, der einem neuen Token folgt, können weniger Einrichtungsschritte entscheidend sein. Fung argumentiert, dass schnelles Reagieren auf Informationen einen Vorteil bietet.

Geschwindigkeit bringt auch Verantwortung zurück zum Händler. Einfacherer Zugang reduziert den administrativen Aufwand, bietet jedoch keine Garantie, dass der Vermögenswert ihr Geld wert ist.

Wer bleibt, wenn die Belohnungen aufhören?

Fung wendet einen anderen Test an, um zu beurteilen, ob ein Ökosystem Bestand haben wird.

„The ultimate test is: once all the incentives are gone, who actually stays?“

Er sucht nach Nutzern, die immer wieder zurückkehren, und Projekten, die weiterhin Entwickler anziehen. Er erwartet, dass Netzwerke, die traditionelle Finanzen mit Krypto verbinden, eine dauerhafte Nachfrage haben werden.

Jüngste Aktivitäten verkomplizieren dieses Bild. CoinGecko berichtete, dass die Robinhood Chain nach ihrem Start im Juli bis zum dritten Quartal ein Handelsvolumen von über $88,9 Milliarden generierte, wobei der Handel mit Memecoins die ursprünglichen tokenisierten Vermögensziele übertraf.

Das zeigt nicht, wie lange die Aktivität anhalten wird. Es zeigt, wie schnell Nutzer ein Netzwerk in eine andere Richtung lenken können als ursprünglich beabsichtigt.

„It comes down to real usage and how sustainable an ecosystem is in the long run,“ Fung said.

Ihr nächster Handel könnte eine Wahl sein

Prognosemärkte erweitern die Reichweite der Börse weiter und bieten Menschen eine Handelsmöglichkeit, wenn sie wenig Überzeugung über Krypto-Preise haben.

„You might not have an opinion on what happens to the Bitcoin price in the next 30 days, but you might have a very strong opinion on who wins a certain election, or who wins Formula One,“ Fung said.

Das Interesse ist erheblich. Barron’s berichtete unter Berufung auf Aldrin Research, dass mindestens $5,83 Milliarden im Prognosemarkt-Handel über das Eröffnungswochenende der diesjährigen NFL-Saison gehandelt wurden.

Fung bezeichnet Prognosemärkte als „ein Werkzeug zur Preisgestaltung von Unsicherheit“. Er erkennt auch an, dass Überzeugung aus Emotionen kommen kann, wie zum Beispiel der Unterstützung eines Teams.

Das macht ihren Informationswert testenswert. Eine gehandelte Wahrscheinlichkeit spiegelt die Menschen wider, die bereit sind, zu wetten, deren Enthusiasmus möglicherweise ihr Wissen übersteigt.

„The bigger question is how accurate prediction markets are over thousands, tens of thousands, one day millions of events.“

Die Partnerschaft, die Ihr Geld nach Hause bringt

Auf die Frage, welche Partnerschaft den gewöhnlichen Händlern am meisten helfen würde, kehrte Fung zum Bankzugang zurück.

„The ability to more seamlessly on-ramp and off-ramp in different currencies across the world – that’s more important than an additional trading feature.“

Er wünscht sich stärkere Verbindungen zu Bankpartnern und konformen Stablecoin-Anbietern, insbesondere in Schwellenländern, in denen lokale Regelungen variieren.

Das Publikum ist entscheidend. Binance Research berichtete im Juni, dass fast 93 % seiner Aktienhandelsnutzer aus Schwellenländern stammen. Diese unternehmensspezifische Erkenntnis deutet auf eine Nachfrage nach neuen Wegen in ausländische Aktien hin.

„Parts of this structure already exist, but it’s far from perfect.“

Gates eigener Versuch, diese Lücke zu schließen, ist Gate Money, ein einziges Konto, das Fiat-Währungen, Krypto und Aktien mit On-Ramp/Off-Ramp-Transfers, Kartenzahlungen und Erträgen auf ungenutzte Guthaben kombiniert.

Das stellt Börsen vor einen praktischen Test, während sie mehr vom Portfolio ihrer Kunden anstreben. Jeder zusätzliche Markt bietet einen weiteren Grund, Geld auf der Plattform zu halten. Nutzer brauchen auch Vertrauen in das, was passiert, wenn sie es zurückhaben möchten.

Die Nützlichkeit einer Börse erstreckt sich bis zu dem Moment, in dem ein Kunde seine Anlageerträge in seiner eigenen Währung ausgeben muss.