Aave plant native Bitcoin-Integration, Governance hat noch Fragen
Babylon Labs hat einen Vorschlag vorgelegt, der es ermöglichen soll, Bitcoin als Sicherheit für Kredite auf Aave V4 zu verwenden, ohne dass eine Verwahrung durch Dritte oder eine Umwandlung in Wrapped Bitcoin erforderlich ist. Der Plan muss jedoch noch von der Community geprüft, einer Risikoanalyse unterzogen und durch Governance-Abstimmungen genehmigt werden.
Der Vorschlag sieht vor, dass Bitcoin als Sicherheit für Aave-Kredite genutzt werden kann, ohne dass es an einen Verwahrer übergeben oder in einen frei handelbaren Wrapped Token umgewandelt werden muss. Babylon Labs hat diesen Vorschlag am 14. Oktober im Governance-Forum von Aave eingebracht, nachdem das Projekt bereits in einer früheren Diskussion thematisiert wurde.
Das Design basiert auf sogenannten Trustless Bitcoin Vaults. Ein Nutzer sperrt BTC in einem Taproot-basierten Arrangement im Bitcoin-Netzwerk, während Aave V4 eingeschränkte Sicherungseinheiten in einem speziellen Kreditmarkt aufzeichnet. Diese Buchungseinheiten sind nicht dazu gedacht, wie gewöhnliches Wrapped Bitcoin im Umlauf zu sein.
Der Vorteil liegt auf der Hand: Inhaber könnten Stablecoins gegen ihre BTC leihen, während die zugrunde liegenden Coins weiterhin den Bitcoin-spezifischen Ausgabebedingungen unterliegen. Das vorgeschlagene Hub-and-Spoke-Design von Aave soll die spezifischen Risiken des Marktes isolieren, anstatt sie mit anderen Sicherheiten zu vermischen.
Es wäre jedoch verfrüht, die Integration als genehmigt zu betrachten. Der aktuelle Aave Request for Comment ist eine Governance-Phase und kein aktives Kreditprodukt. Risiko-Parameter, Unterstützung der Community, eine Snapshot-Abstimmung und schließlich ein On-Chain-Vorschlag stehen noch aus.
Teilnehmer des Forums haben bereits technische Fragen zu Notfallpausen und zur Kontrolle über Teile der Vault-Infrastruktur aufgeworfen. Diese Details sind im Kreditgeschäft wichtig, da die Fähigkeit, Sicherheiten freizugeben oder zu liquidieren, in Stressphasen des Marktes entscheidend sein kann.
Derzeit ist dies ein ernsthafter Versuch, Bitcoin-Liquidität mit Ethereum-ähnlichem Kreditgeschäft zu verbinden, wobei die schwierigsten operativen Fragen noch öffentlich diskutiert werden.
