Warum die AMD-Aktie heute um 3% steigt
Die Aktien von Advanced Micro Devices (AMD) legten am Mittwoch zu, nachdem Finanzvorstand Jean Hu eine wachsende Chance im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) skizzierte und erklärte, dass das Unternehmen erwartet, dass sich sein Geschäft mit Rechenzentren bis 2027 verdoppeln wird.
Diese optimistische Prognose hat Analysten dazu veranlasst, ihre Kursziele anzuheben, während Daten der Bank of America einen Anstieg des institutionellen Besitzes von AMD und anderen Halbleiteraktien zeigen.
AMD sieht $3 Billionen KI-Marktchance
Jean Hu, Finanzvorstand von AMD, schätzt, dass der adressierbare Markt im Zusammenhang mit KI bis 2030 auf $3 Billionen anwachsen könnte, was die steigende Nachfrage nach GPUs, Server-CPUs und System-Level-KI-Produkten widerspiegelt.
Das Unternehmen erwartet, dass sein Geschäft mit Rechenzentren bis 2027 einen Umsatz von etwa $70 Milliarden erreichen wird, was ungefähr einer Verdoppelung des aktuellen Niveaus entspricht.
Es wird erwartet, dass KI-GPUs im niedrigen $40 Milliarden-Bereich beitragen, während Server-CPUs den Rest ausmachen, wie auf der Citi Global TMT Conference präsentiert wurde.
AMD erwartet auch weiterhin Wachstum durch seine Produkte der nächsten Generation. Der MI450 KI-Prozessor bleibt hauptsächlich eine Chance für das vierte Quartal 2026, so der Analyst Simon Leopold von Raymond James, der sagte, dass Lieferkettenprüfungen den erwarteten Zeitpunkt der Markteinführung unterstützen.
CLSA hat sein Kursziel für AMD von $575 auf $710 angehoben und die Bewertung "Outperform" beibehalten. Das Unternehmen erhöhte auch seine Gewinnprognosen für die Jahre 2027 und 2028 um 25% bis 29%, basierend auf der Erwartung, dass AMD mehr MI-455 GPUs zu höheren Preisen liefern könnte.
Institutionelle Investoren erhöhen AMD-Engagement
Die Aussichten von AMD kommen zu einem Zeitpunkt, an dem institutionelle Investoren ihr Engagement in der Halbleiterindustrie weiter erhöhen. Laut Bank of America haben Nvidia und Broadcom die breiteste Eigentümerbasis unter aktiven US-Fondsmanagern, während auch AMD und Micron signifikante Zuwächse verzeichneten.
AMD wurde von 51% der Fonds gehalten, gemäß den Equity Strategy-Daten der Bank of America vom August. Die Exponierung der Halbleiterindustrie lag bei 1,15-fachem des Benchmarks, gegenüber 1,08-fachem im Mai.
Analyst Vivek Arya sagte, dass das Eigentum zunehmend in den Bereichen Rechenleistung, Speicher und Halbleiterausrüstung konzentriert ist, mit Eigentumsanteilen von 74%, 43% und 40% respektive.
Speicheraktien verzeichneten den größten monatlichen Anstieg, während auch die Eigentümerbasis von Halbleiterausrüstungen einen bemerkenswerten Anstieg erlebte. Arya sagte, dass das AMD-Eigentum um 7% im Monatsvergleich und um 75% im Quartalsvergleich auf relativer Gewichtsbasis gestiegen ist. Das Eigentum an Intel stieg ebenfalls, blieb jedoch deutlich unter den am weitesten verbreiteten Halbleiternamen.
AMD steht einem starken, aber wettbewerbsintensiven KI-Markt gegenüber
Die Gewinne von AMD spiegeln die wachsenden Erwartungen der Investoren an die Rolle des Unternehmens beim Aufbau der KI-Infrastruktur wider. Die Expansion des Rechenzentrums, die bevorstehende Einführung des MI450 und das Wachstum der Server-CPUs sind entscheidende Teile dieser Aussichten.
Leopold sagte, dass Lieferkettenprüfungen nichts gefunden haben, was die Einnahmen des MI450 wesentlich früher beschleunigen würde, wodurch das vierte Quartal 2026 als Hauptchance bestehen bleibt.
Gleichzeitig konkurriert AMD mit Nvidia und Broadcom um die Aufmerksamkeit institutioneller Investoren, da Fondsmanager ihre Halbleiterexponierung auf Bereiche konzentrieren, die mit KI-Computing, Speicher und Ausrüstung verbunden sind.
Die allgemeine Haltung von Wall Street gegenüber AMD bleibt konstruktiv, mit 41 Kaufempfehlungen und keinen Verkaufsempfehlungen.
