Warum der Aktienkurs von Rolls-Royce fällt und was als Nächstes passieren könnte
Der Aktienkurs von Rolls-Royce steht in dieser Woche unter Druck und ist auf den niedrigsten Stand seit dem 31. Juli gefallen. Die Aktie hat nun fast 9 % von ihrem Jahreshoch verloren, und technische Indikatoren deuten auf einen weiteren Rückgang hin, möglicherweise bis auf 1.330 Pence, bevor eine Erholung einsetzt.
Rolls-Royce Holdings steht unter erheblichem Druck
Die Aktien von Rolls-Royce sind in den letzten Tagen stark gefallen, was durch die anhaltenden Spannungen im Nahen Osten begünstigt wurde, die sich auf die Margen des Unternehmens auswirken könnten, da die Preise für wichtige Produkte weiter steigen.
Der Kursrückgang ist auch auf die Probleme in der Branche der kleinen modularen Reaktoren (SMR) zurückzuführen, in der Rolls-Royce ein bedeutender Akteur ist. Obwohl die Branche als zukunftsträchtig gilt, beginnen Investoren, die Bewertungen zu hinterfragen.
Beispielsweise ist die Aktie von Oklo auf $38,5 gefallen, den niedrigsten Stand seit dem 19. Mai letzten Jahres, und hat seit ihrem Höchststand im Oktober letzten Jahres 80 % verloren. Auch die Aktie von NuScale Power fiel stark auf $9,21, nachdem sie zuvor ein Rekordhoch von $57,23 erreicht hatte. Nano Nuclear Energy fiel auf $17 von einem Höchststand von $60,78 im letzten Jahr, während MWX über 30 % von seinem Höchststand verloren hat.
Rolls-Royce ist eines der führenden Unternehmen in dieser Branche und hat bereits Verträge mit den Regierungen des Vereinigten Königreichs und Schwedens abgeschlossen. Trotz dieser bedeutenden Verträge ist unklar, wann das Unternehmen einen positiven freien Cashflow erzielen wird.
Zusätzlich wird das Unternehmen als stark überbewertet angesehen, da seine Marktkapitalisierung auf über £120 Milliarden gestiegen ist. Es wird mit einem voraussichtlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 33 gehandelt, was höher ist als der Median der Branche von 20 und auch höher als bei Konkurrenten wie GE Aerospace.
Andere Geschäftsbereiche von Rolls-Royce entwickeln sich gut
Die jüngsten Ergebnisse zeigen, dass das Geschäft von Rolls-Royce Holdings gut läuft, und dieser Trend könnte sich in absehbarer Zukunft fortsetzen. Der Umsatz stieg im ersten Halbjahr um 26 % auf £11,27 Milliarden. Die Bruttomarge erhöhte sich von 28,4 % auf 30,1 %, während der Betriebsgewinn um 46 % auf £2,53 Milliarden stieg.
Die drei Kernbereiche des Unternehmens florieren. Die Nachfrage im Luftfahrtgeschäft steigt, wobei die Auslieferungen von Triebwerken um 18 % auf 279 gestiegen sind. Der Umsatz dieser Sparte stieg um 29 % auf £6,1 Milliarden. Der Umsatz im Verteidigungssektor stieg um 17 % auf £2,48 Milliarden, während der Energiesektor £2,6 Milliarden erwirtschaftete, was einem Anstieg von 28 % im Jahresvergleich entspricht.
Technische Analyse des Rolls-Royce-Aktienkurses
Der Tageschart zeigt, dass die Rolls-Royce-Aktie in den letzten Wochen stark gefallen ist. Sie fiel von einem Hoch von 1.586 Pence im August auf aktuell 1.454 Pence. Sie hat die untere Seite des absteigenden Kanals unterschritten, was darauf hindeutet, dass das bullische Flaggenmuster ungültig geworden ist.
Die Aktie ist auch unter das wichtige Unterstützungsniveau von 1.503 Pence gefallen, das am 6. Juli dieses Jahres erreicht wurde. Zudem liegt sie unter dem 25-Tage-Exponential Moving Average (EMA).
Daher könnte die Aktie weiter fallen, möglicherweise auf ein Tief von 1.330 Pence, das im Juli dieses Jahres erreicht wurde. Ein solcher Rückgang würde einen Verlust von 8,8 % vom aktuellen Niveau bedeuten. Später in diesem Jahr wird die Aktie voraussichtlich den Aufwärtstrend wieder aufnehmen und möglicherweise auf 2.000 Pence steigen.
