Verschiebungen im AI-Sektor: ASML auf dem Prüfstand
Das Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2024, das Anfang des Monats stattfand, brachte wichtige Neuigkeiten für Investoren im Technologiebereich. Der Fokus lag dabei auf Innovationen und finanziellem Wachstum in Wachstumsindustrien. In zentralen Diskussionen ging es um energieeffizientes Computing, künstliche Intelligenz (KI) und fortschrittliche Halbleitertechnologien – Themen, die eine grundlegende Veränderung im Tech- und Telekommunikationssektor signalisieren.
Ein besonderer Höhepunkt der Konferenz war die Präsentation von NVIDIA-CEO Jensen Huang zusammen mit Goldman Sachs-CEO David Solomon. Huang erläuterte Herausforderungen durch die jüngsten Exportkontrollen der USA nach China und möglichen geopolitischen Spannungen, die die Chipversorgung beeinträchtigen könnten. Er betonte jedoch das Vertrauen von NVIDIA in die Möglichkeit, die Chipproduktion bei Bedarf von einem Werk auf ein anderes zu verlagern, dank ausreichendem geistigen Eigentum.
NVIDIA hat seit der Veröffentlichung der Prognose für das dritte Quartal, die Sorgen über ein verlangsamtes Gewinnwachstum aufkommen ließ, mehr als 15% an Marktkapitalisierung verloren. Grund hierfür sind insbesondere Bedenken über die Konzentration auf wenige Großkunden, die nahezu die Hälfte des Umsatzes in Zusammenhang mit dem KI-Boom repräsentieren. Dennoch bestätigte Goldman Sachs-Halbleiteranalyst Toshiya Hari sein Kauf-Rating für die Aktie, da die Nachfrage nach beschleunigtem Rechnen weiterhin stark sei und sogar in Unternehmens- und Staatsbereiche ausweitet werde.
Am Rande des Geschehens hob auch Skip Miller, ein leitender Mitarbeiter bei ASML Holding, die Erholung des Marktes im Jahr 2024 hervor, die hauptsächlich durch KI bedingt sei. Er stellte jedoch fest, dass traditionellere Märkte wie PCs, Smartphones und die Automobilindustrie langsamer seien. Miller betonte, dass KI schon lange ein bedeutendes Thema für ASML sei und jetzt über Server und Cloud hinaus an verschiedenen Endgeräten Anwendung findet, was eine bedeutsame Geschäftschance darstelle.
ASML hält sich derzeit auf Platz 10 der von Goldman Sachs empfohlenen AI-Aktien. Obwohl das Unternehmen Potenzial als Investment zeigt, sind wir der Meinung, dass einige andere KI-Aktien mehr Erfolg versprechen und schneller hohe Renditen liefern könnten. Für Investoren, die nach einer preiswerten KI-Aktie mit großem Potenzial suchen, empfehlen wir unseren Bericht über die günstigsten AI-Aktien am Markt.
