USD/JPY-Prognose: Ausblick vor US-Inflationsdaten, BoJ- und Fed-Entscheidungen
Der japanische Yen hat in den letzten Wochen deutlich an Wert gewonnen und nähert sich nun seinem höchsten Stand seit Februar dieses Jahres. Das Währungspaar USD/JPY ist auf 154,17 gefallen, ein deutlicher Rückgang vom bisherigen Jahreshoch von 163,96. Der Fokus richtet sich nun auf wichtige makroökonomische Daten sowie die bevorstehenden geldpolitischen Entscheidungen der US-Notenbank (Fed) und der Bank of Japan (BoJ).
US-Verbraucherpreisdaten und steigende Anleiherenditen
Das Währungspaar USD/JPY steht heute im Mittelpunkt, da Investoren auf mehrere wichtige Ereignisse reagieren. Eines davon ist die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) für August in den USA, der Hinweise auf die zukünftige Entwicklung geben wird.
Es gibt Anzeichen dafür, dass das Bureau of Labor Statistics (BLS) einen starken Verbraucherpreisbericht veröffentlichen wird. Ein Bericht vom Donnerstag zeigte, dass der Erzeugerpreisindex (PPI) von 0,1 % im Juli auf 0,4 % im August gestiegen ist, während der Kern-PPI monatlich um 0,2 % zulegte. Die jährlichen Werte lagen bei 5,4 % bzw. 4,6 % und damit über dem Ziel der Fed von 2,0 %.
Ökonomen erwarten, dass die kommenden Zahlen zeigen werden, dass der Gesamt-CPI im letzten Monat um 3,4 % gestiegen ist, während der Kern-CPI auf 2,4 % gefallen ist. Besorgniserregend ist, dass die Inflation weiter steigen könnte, da die Benzin- und Dieselpreise weiterhin anziehen.
Der durchschnittliche Benzinpreis in den USA stieg auf $4,27, während Diesel die wichtige Marke von $6 überschritt. Dies ist bemerkenswert, da diese Benchmarks im letzten Jahr bei $3,19 bzw. $3,70 lagen.
Diese Entwicklungen bedeuten, dass die Federal Reserve möglicherweise bereits nächste Woche die Zinsen anheben muss.
Zinserhöhung der Bank of Japan
Das USD/JPY-Paar ist ebenfalls gefallen, da Händler auf die Zinsentscheidung der Bank of Japan in der nächsten Woche warten. Ökonomen sind sich einig, dass die Bank in diesem Treffen die Zinsen um 25 Basispunkte anheben wird.
Eine Zinserhöhung der BoJ würde helfen, die Zinsdifferenz zwischen den USA und Japan zu verringern, was theoretisch die Attraktivität von Carry-Trades mindern sollte. Diese Ansicht wäre jedoch nicht wirksam, wenn die USA ebenfalls die Zinsen anheben, da der Spread gleich bliebe.
Technische Analyse des USD/JPY
Der Tageschart zeigt, dass das USD/JPY-Paar in den letzten Monaten gefallen ist, von einem Hoch von 163,97 auf das aktuelle Niveau von 154,26. Es liegt unter dem wichtigen Unterstützungsniveau von 155,21, dem niedrigsten Stand im Mai und August dieses Jahres.
Das Paar hat sich unter das 38,2% Fibonacci-Retracement-Niveau bewegt. Zudem liegt es unter den 50-Tage- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA). Es ist wahrscheinlich, dass das Paar weiter fällt, möglicherweise bis zum 50% Fibonacci-Retracement-Niveau bei 152.
