US-Börsen starten schwächer, da Ölpreise über 100 $ steigen und Zinserhöhungserwartungen zunehmen
Die US-amerikanischen Aktienmärkte eröffneten am Donnerstag schwächer, da die Ölpreise in den USA über 100 $ pro Barrel stiegen und eine stärker als erwartete jährliche Produzenteninflation die Sorgen über Zinserhöhungen verstärkte.
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 153 Punkte, während der S&P 500 um 0,56% nachgab. Der Nasdaq Composite verlor 0,81%. Die großen Indizes befanden sich zuvor in einer dreitägigen Verlustserie.
Ölpreise steigen über 100 $
Der US-amerikanische West Texas Intermediate (WTI) Rohölpreis stieg um mehr als 4,3% und überschritt die Marke von 100 $ pro Barrel, während Brent-Rohöl über 105 $ kletterte. Brent-Rohöl hatte bereits in der vorherigen Sitzung die 100 $-Marke überschritten und setzte damit eine Rally fort, die durch Bedenken über weitere Lieferunterbrechungen angetrieben wurde.
Der anhaltende Konflikt hat die Sorgen über die globalen Energieversorgung und die potenziellen inflationsbedingten Auswirkungen höherer Kraftstoffkosten verstärkt. Die Straße von Hormus und das Rote Meer sind weiterhin stark gestört, während der Konflikt kaum Anzeichen einer Entspannung zeigt.
Der Anstieg der Ölpreise hat auch die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe getrieben, was zusätzlichen Druck auf Aktien ausübt. Höhere Renditen können Aktien relativ unattraktiver machen, da sie die Rendite von Staatsanleihen erhöhen.
Produzenteninflation hält Fed im Fokus
Der Produzentenpreisindex (PPI) des Arbeitsministeriums stieg im August um 0,4% gegenüber dem Vormonat, was den Erwartungen der Ökonomen entsprach. Auf Jahresbasis stieg der PPI jedoch um 5,4%, leicht über den von Reuters befragten Ökonomen erwarteten 5,3%.
Die Daten kommen vor dem Verbraucherpreisindex (CPI) am Freitag, den Investoren genau beobachten werden, um weitere Hinweise auf den Zinspfad der Federal Reserve zu erhalten. Der PPI-Bericht hat die Aufmerksamkeit auf die Möglichkeit einer weiteren Zinserhöhung bei der Fed-Sitzung in der nächsten Woche gelenkt.
Laut dem CME FedWatch Tool preisten die Fed-Funds-Futures nach den Daten eine 70%ige Chance auf eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte ein, verglichen mit etwa 64% vor dem Bericht. Die zweijährigen Treasury-Renditen, die besonders empfindlich auf Erwartungen zur Geldpolitik reagieren, stiegen auf 4,490%, den höchsten Stand seit 2024.
Staatsanleihenrenditen belasten Aktien
Die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe stieg auf 4,901%, den höchsten Stand seit 2023, trotz der Pläne des Finanzministeriums, bis zu 6 Milliarden $ an längerfristigen Staatsanleihen zurückzukaufen. Der Rückkauf soll helfen, die längerfristigen Anleiherenditen zu steuern, aber der Anstieg der Renditen zeigt, dass seine unmittelbare Wirkung begrenzt war.
Höhere langfristige Renditen haben zusätzlichen Druck auf Aktien ausgeübt, da Investoren die Aussichten für die Kreditkosten und das Wirtschaftswachstum bewerten. Hochvolatilitäts-Halbleiteraktien, die den breiteren Markt angeführt haben, gerieten ebenfalls unter Druck.
Intel-Aktien fielen im Handel um 4,5%, während Micron Technology um 3,6% nachgab. Unter anderen bemerkenswerten Bewegungen fielen die Aktien von Macy's um 2,84%, obwohl das Unternehmen seine Jahresprognosen nach einer stärkeren Leistung bei seinen Bloomingdale's- und Bluemercury-Ketten angehoben hatte.
American Eagle Outfitters fiel um 12,14%, nachdem das Unternehmen seine Jahresprognose für den vergleichbaren Umsatz beibehalten und gewarnt hatte, dass die Bruttomargen im laufenden Quartal unverändert gegenüber dem Vorjahr bleiben könnten. Apple-Aktien stiegen um 1,93%, nachdem das Unternehmen einen Tag zuvor sein 1.999 $ teures faltbares Duo-iPhone vorgestellt hatte.
Investoren warten nun auf den CPI-Bericht am Freitag, um weitere Hinweise darauf zu erhalten, ob die Fed in der nächsten Woche die Zinsen erhöhen wird.
