Turbulente Zeiten für KI-Aktien: Analystenbewertungen und Marktgeschehen im Fokus
Künstliche Intelligenz (KI) Aktien befinden sich derzeit in stürmischem Fahrwasser, nachdem die Technologiebranche insgesamt einen breiten Markteinbruch erlebt hat. Innerhalb eines Tages verzeichneten Aktien mehrerer prominenter KI-Unternehmen Rückgänge im hohen einstelligen Prozentbereich. Besonders bemerkenswert war der Abverkauf von NVIDIA, der fast 300 Milliarden Dollar vom Marktwert des Unternehmens vernichtete. Der wachstumsorientierte NASDAQ Composite Index erlebte einen Rückgang von über 3 % an einem einzigen Handelstag.
Die jüngsten Entwicklungen deuten auf eine Überbewertung vieler KI-Aktien hin. Der jüngste Bärenmarkt eliminierte fast eine Billion Dollar an Wert aus KI-Unternehmen - und das in kurzer Zeit. Anleger können weitere Details zu diesen Ereignissen in unserem Bericht "33 Most Important AI Companies You Should Pay Attention To" sowie "20 Industrial Stocks Already Riding the AI Wave" nachlesen.
Ein Hauptgrund für die aktuellen Turbulenzen sind Berichte über das wachsende Unbehagen der US-Behörden hinsichtlich der Monopolstellung eines führenden Chip-Herstellers im GPU-Bereich. Das Unternehmen arbeitet mit Technologiegrößen wie Google, Amazon, Microsoft und Meta zusammen, was zwar die Anleger erfreut, jedoch die Aufmerksamkeit des Justizministeriums auf sich gezogen hat. Spekulationen zufolge könnte das Unternehmen bald mit einer Vorladung im Rahmen eines Kartellverfahrens rechnen müssen. Besonders kontrovers ist der Kauf der israelischen Run:ai, spezialisiert auf GPU-Orchestrierungssoftware, im April.
Zusätzliche Belastungsfaktoren für KI-Aktien sind die globalen makroökonomischen Entwicklungen. Schlechtere Wachstumszahlen aus China beeinflussen die Preise für Kupfer und Seltene Erden, die in KI-Geräten wie Chips und Batterien verwendet werden. Neueste US-Produktionsdaten zeigen ebenfalls eine negative Entwicklung, mit einem Rückgang der neuen Bestellungen und einem Anstieg der Lagerbestände im August. Ergänzend dazu haben neue Investment-Notizen von JPMorgan und BlackRock, die den ROI bei steigenden KI-Investitionen hinterfragen, für Schlagzeilen gesorgt.
Unser Methodik-Ansatz bei der Auswahl von KI-Aktien basiert auf den neuesten Nachrichten und Analystenbewertungen, wobei insbesondere solche Aktien berücksichtigt werden, die bei Hedgefonds beliebt sind. Unsere Untersuchungen zeigen, dass die Nachahmung der Top-Aktienauswahl führender Hedgefonds eine Überperformance gegenüber dem Markt ermöglicht. Unsere quartalsweise erscheinende Aktienauswahl hat seit Mai 2014 eine Rendite von 275 % erzielt und damit ihren Benchmark um 150 Prozentpunkte übertroffen.
Alphabet Inc., das Mutterunternehmen von Google, rangiert dabei auf Platz 5 unserer Liste der trendigen KI-Aktien zum Kauf. Während das Unternehmen sich darauf vorbereitet, Geschäftspraktiken im Bereich Werbung in einem Kartellrechtsprozess zu verteidigen, bleiben die Meinungen der Wall-Street-Analysten vorsichtig optimistisch. Morgan Stanley hat kürzlich das Kursziel für die Aktie von 205 auf 190 Dollar gesenkt, wobei das Übergewichten-Rating beibehalten wurde. Die Auswirkungen des Verfahrens auf das Betriebsergebnis werden unterschiedlich geschätzt, mit möglichen Schwankungen zwischen plus 15 % und minus 23 % bis zum Geschäftsjahr 2028.
Obwohl Alphabet Potenzial als Investition besitzt, sehen wir größere Chancen in anderen KI-Aktien, die innerhalb kürzerer Zeit höhere Renditen versprechen. Wer eine KI-Aktie sucht, die besser abschneiden könnte als Alphabet und dabei weniger als das Fünffache ihrer Erträge gehandelt wird, sollte unseren Bericht über die günstigste KI-Aktie konsultieren.
