SpaceX-Aktie: Warum Elon Musks SPCX vor einem Rückgang stehen könnte
Die SpaceX-Aktie hat sich in den letzten Wochen erholt und ist von ihrem Jahrestief von $104 auf aktuell $142 gestiegen. Diese Erholung verliert jedoch an Schwung, und die Aktie steht vor mehreren Risiken, die ihre Performance in den kommenden Monaten beeinträchtigen könnten.
Technische Analyse deutet auf Rückgang hin
Eines der Hauptprobleme für die SPCX-Aktie sind die technischen Indikatoren. Der Vier-Stunden-Chart zeigt, dass die Aktie in den letzten Tagen an Schwung verloren hat, da der Average Directional Index (ADX) von einem Hoch von 30,7 im August auf 14,5 gefallen ist. Ein fallender ADX deutet oft darauf hin, dass ein Vermögenswert an Dynamik verliert.
Zudem gibt es Anzeichen dafür, dass die Aktie ein steigendes Keilmuster gebildet hat, das aus zwei aufsteigenden und konvergierenden Trendlinien besteht. Dieses Muster führt häufig zu einem bärischen Ausbruch.
Der Percentage Price Oscillator (PPO) hat ein bärisches Divergenzmuster gebildet, was darauf hindeutet, dass die Aktie trotz eines Aufwärtstrends an Schwung verliert. Daher besteht das Risiko eines bärischen Ausbruchs, möglicherweise bis zum Jahrestief von $104.
Freigabe von Aktien steht bevor
Ein weiteres großes Risiko für die SpaceX-Aktie ist die bevorstehende Freigabe von Millionen von Aktien in den kommenden Monaten. Am 9. September werden 319 Millionen Aktien freigegeben, gefolgt von 59 Millionen am nächsten Tag. Insgesamt werden in diesem Jahr über 2,62 Milliarden Aktien freigegeben, und im nächsten Jahr werden noch viele weitere folgen.
Das Auslaufen von Sperrfristen belastet oft den Aktienkurs eines Unternehmens, da es die Anzahl der handelbaren Aktien erhöht und zu Insiderverkäufen führen kann, was zusätzlichen Druck auf den Preis ausübt.
Freier Cashflow unter Druck
Die SpaceX-Aktie steht auch vor erheblichen Risiken, da der freie Cashflow aufgrund hoher Ausgaben unter Druck gerät. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Raumfahrtgeschäft über $1,17 Milliarden in Kapitalausgaben investiert hat, leicht gestiegen von $1,05 Milliarden im zweiten Quartal des Vorjahres.
Das KI-Segment hat über $15,8 Milliarden in Kapitalausgaben investiert, verglichen mit $7,7 Milliarden im gleichen Quartal des Vorjahres. In den ersten sechs Monaten des Jahres wurden $23 Milliarden ausgegeben, um den Ausbau der Rechenzentren voranzutreiben.
Diese Ausgaben werden voraussichtlich fortgesetzt, da das Unternehmen mit Konkurrenten wie CoreWeave, Nebius und Meta Platforms konkurrieren möchte. Zudem gibt es erhebliche Verzögerungen, die das Geschäft beeinträchtigen und zu Führungswechseln geführt haben.
Auf der positiven Seite gibt es eine starke Nachfrage von Unternehmen wie Anthropic und Google.
Ein weiteres Risiko besteht darin, dass Grok, der KI-Chatbot des Unternehmens, Marktanteile an Unternehmen wie OpenAI und Anthropic verliert. Ein aktueller Bericht zeigte, dass diese beiden Modelle den größten Marktanteil in den USA haben. Grok und andere Modelle stehen auch vor erheblicher Konkurrenz durch chinesische Plattformen wie Kimi und DeepSeek.
Zusätzlich gibt es Anzeichen dafür, dass das Unternehmen stark überbewertet ist, da seine Marktkapitalisierung sich $1,95 Billionen nähert.
