Snowflake-Aktie zeigt bärische Divergenz vor Quartalszahlen: Steigt oder fällt der Kurs?
Die Aktie von Snowflake hat sich in den letzten Wochen in einer engen Spanne bewegt. Dies könnte sich jedoch ändern, wenn das Unternehmen heute, am 2. September, seine Finanzergebnisse veröffentlicht. Der Kurs von SNOW lag bei $319,80, was einem leichten Rückgang gegenüber dem Höchststand des letzten Monats von $341 entspricht.
Snowflake veröffentlicht Quartalszahlen bei anhaltendem Wachstum
Snowflake, ein führendes Technologieunternehmen mit einer der größten Datenplattformen, erlebt im Zeitalter der Künstlichen Intelligenz ein starkes Wachstum. Die Nachfrage steigt, wobei namhafte Kunden wie Honeywell, Amazon, Siemens Energy, Accor und Zurich zu den Hauptabnehmern zählen.
Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Wachstum des Unternehmens im ersten Quartal dieses Jahres an Fahrt gewonnen hat. Der Umsatz stieg um 33% auf $1,39 Milliarden, während die Netto-Retention-Rate auf 126% anstieg. Dieses Wachstum wurde durch Cortex Code und Snowflake Intelligence angetrieben.
Eine genauere Betrachtung der Ergebnisse zeigt, dass die Zahl der Kunden, die jährlich $1 Million oder mehr ausgeben, auf 779 gestiegen ist, was den jüngsten Aufwärtstrend fortsetzt.
Analysten sind optimistisch, dass das Wachstum des Unternehmens noch Potenzial hat, da das Datenwachstum weiter zunimmt. Laut Yahoo Finance erwarten Analysten, dass die Ergebnisse einen Umsatzanstieg um 30% auf $1,48 Milliarden zeigen. Der Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich von 35 Cent im Vorjahr auf 45 Cent steigen.
Für das Gesamtjahr wird ein Umsatzanstieg um 30% auf $6,1 Milliarden erwartet, wobei der Gewinn pro Aktie von $1,25 auf $1,94 steigen soll. Historisch gesehen hat Snowflake oft bessere Ergebnisse als erwartet geliefert, was darauf hindeutet, dass die tatsächlichen Zahlen in diesem Quartal besser ausfallen könnten.
Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass Snowflake nach den meisten Kennzahlen eines der teuersten Unternehmen in den USA ist. Die Marktkapitalisierung ist auf über $110 Milliarden gestiegen, was dem 14-fachen des Umsatzes von 2027 entspricht.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Basis der zukünftigen Gewinne liegt bei 171, deutlich höher als bei anderen schnell wachsenden Unternehmen wie Nvidia und AMD. Ein ermutigender Faktor ist die Rule-of-40, die das Umsatzwachstum und die Gewinnkennzahlen eines Unternehmens betrachtet. In diesem Fall hat Snowflake basierend auf seiner freien Cashflow-Marge ein Vielfaches von 49,7%.
Diese Bewertungskennzahlen erklären, warum Analysten eine zurückhaltende Einschätzung für das Unternehmen haben. Rosenblatt Securities hat das Kursziel auf $345 angehoben, während Barclays, Benchmark und Truist Ziele von $332, $360 und $360 haben.
Technische Analyse des Snowflake-Aktienkurses
Technische Indikatoren deuten darauf hin, dass der SNOW-Aktienkurs in naher Zukunft fallen könnte, insbesondere wenn die Quartalszahlen heute veröffentlicht werden. Der Percentage Price Oscillator (PPO) hat ein bärisches Divergenzmuster gebildet, da er in den letzten Wochen weiter gefallen ist. Ebenso ist der Relative Strength Index (RSI) in diesem Zeitraum gesunken.
Die Aktie liegt zudem über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA), was auf eine mögliche Rückkehr zum Mittelwert hindeutet. Daher könnte der Kurs auf das wichtige Unterstützungsniveau von $300 fallen. Ein Anstieg über das wichtige Widerstandsniveau von $341 würde den bärischen Ausblick ungültig machen.
