SentinelOne im Blickpunkt: Aktienkurs unter Druck trotz solider Geschäftszahlen
In der Welt der Cybersicherheit steht SentinelOne derzeit unter besonderer Beobachtung, nachdem das Unternehmen seine Finanzzahlen für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 präsentierte. Trotz eines über den Erwartungen liegenden Umsatzes und einer optimistischen Prognose gab die Aktie nach und fiel im Jahresverlauf ins Minus.
Im Detail verzeichnete SentinelOne ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 28 %, wobei die Erlöse im dritten Quartal auf 210,6 Millionen USD stiegen. Damit wurde nicht nur die eigene Prognose von 209,5 Millionen USD übertroffen, sondern auch das Vorjahresergebnis von 164,2 Millionen USD deutlich überboten.
Besonders hervorzuheben ist der Zuwachs im Bereich des jährlichen wiederkehrenden Umsatzes (ARR), der um 29 % auf 859,7 Millionen USD anwuchs. Neue Kundenverträge trugen dabei 54 Millionen USD zum ARR bei. Auch die Zahl der Kunden mit einem ARR von mindestens 100.000 USD stieg um beachtliche 24 % auf 1.310 an.
Ein entscheidender Wachstumstreiber scheint die Purple AI-Lösung zu sein, deren schnelle Marktdurchdringung SentinelOne als eine der erfolgreichsten Produkteinführungen des Unternehmens beschreibt. Die Integration dieser Lösung in bestehende Systeme hat sich im Vergleich zum zweiten Quartal verdoppelt, was ihrem Anspruch als fortschrittlichster Sicherheitsanalyst auf KI-Basis gerecht wird, indem sie mithilfe von natürlichen Sprachabfragen komplexe Bedrohungsanalysen ermöglicht.
Trotz dieser Erfolge war das Ergebnis je Aktie mit 0,00 USD leicht hinter dem Konsens der Analysten von 0,01 USD zurückgeblieben, was Anleger möglicherweise enttäuschte. Vor einem Jahr hatte das Unternehmen noch einen Verlust von 0,03 USD je Aktie gemeldet.
Darüber hinaus blieb der operative Cashflow mit minus 7 Millionen USD und der freie Cashflow mit minus 13 Millionen USD negativ. Dennoch verzeichnet SentinelOne auf einer rollierenden Zwölfmonatsbasis einen positiven freien Cashflow.
Der Ausblick für das vierte Quartal ist vielversprechend: Das Unternehmen prognostiziert Erlöse in Höhe von rund 222 Millionen USD, was einer Wachstumsrate von über 27 % entspräche und leicht über den Erwartungen der Analysten von 220,6 Millionen USD liegt. Die angepasste Bruttomarge wird bei 79 % erwartet.
