Rolls-Royce-Aktien auf Kurs zu 2.000 Pence, aber technisches Risiko bleibt
Der Aktienkurs von Rolls-Royce hat sich nahe seinem Allzeithoch stabilisiert, unterstützt durch die anhaltende Nachfrage nach seinen Produkten in Bereichen wie der zivilen Luftfahrt, Verteidigung und Energie. Diese Pause könnte das Vorspiel zu einer erneuten Rallye sein, da Anleger das wichtige Widerstandsniveau von 2.000 Pence ins Visier nehmen.
Analysten erwarten Wachstum bei Umsatz und Gewinn von Rolls-Royce
Rolls-Royce Holdings profitiert von der anhaltenden Nachfrage in den Märkten für zivile Luftfahrt, Energie und Strom. Die jüngsten Finanzzahlen zeigen, dass der operative Gewinn im ersten Halbjahr um 46% auf £2,5 Milliarden gestiegen ist. Der freie Cashflow erhöhte sich um 24% auf £2 Milliarden, während die operative Marge um 3,1 Basispunkte auf 22,5% stieg.
Diese positiven Kennzahlen wurden in einer schwierigen Zeit für das Unternehmen erreicht, in der die Preise für Aluminium und andere Metalle aufgrund des wiederauflebenden Konflikts zwischen den USA und Iran stiegen. Gleichzeitig gab es Reiseunterbrechungen, die das Geschäft in der zivilen Luftfahrt beeinträchtigten.
Das Unternehmen profitiert auch in anderen Bereichen. Beispielsweise wird die Kapazität der Stromsysteme erhöht, um von der wachsenden Rechenzentrumsindustrie zu profitieren. Zudem plant Rolls-Royce, die Kapazitäten für Wartung, Reparatur und Überholung (MRO) auszubauen.
Analysten erwarten, dass das Wachstum des Unternehmens anhält, was die Bewertung rechtfertigen könnte. Der Jahresumsatz soll auf £22,7 Milliarden steigen, während der freie Cashflow auf £3,8 Milliarden anwachsen soll. Für 2027 wird ein Umsatz von £25,3 Milliarden erwartet, gefolgt von £27,8 Milliarden im darauffolgenden Jahr. Der zugrunde liegende Vorsteuergewinn (PBT) soll im nächsten Jahr auf £4,8 Milliarden und ein Jahr später auf £5,5 Milliarden steigen. In den letzten Jahren hat Rolls-Royce die Schätzungen der Analysten übertroffen.
Ein wesentliches Risiko besteht darin, dass die Rolls-Royce-Aktie stark überbewertet ist. Daten von HL zeigen, dass das Unternehmen ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 52 hat. Das erwartete KGV liegt bei 33,2, höher als der Durchschnitt des FTSE 100 Index von 17 und auch höher als der Durchschnitt des S&P 500 Index von 20 sowie von bekannten Unternehmen wie Nvidia und Micron.
Das erwartete KGV über zehn Jahre liegt bei 18,4, deutlich niedriger als das aktuelle Niveau.
Technische Analyse der Rolls-Royce-Aktie deutet auf Gewinne hin, aber Risiko bleibt
Der Tageschart zeigt, dass die Rolls-Royce-Aktie in den letzten Monaten in einem starken Aufwärtstrend war und sich nun nahe ihrem Allzeithoch befindet. Sie hat das wichtige Widerstandsniveau von 1.510 Pence überschritten, das am 6. Juli erreicht wurde, und es erneut getestet. Das Überschreiten dieses Niveaus hat das Doppeltop-Muster ungültig gemacht.
Die Aktie bleibt über dem 100-Tage-Exponential Moving Average (EMA), was darauf hindeutet, dass die Bullen die Kontrolle haben. Auch der Relative Strength Index (RSI) steigt weiter und nähert sich dem überkauften Bereich.
Der Weg des geringsten Widerstands zeigt nach oben, wobei das nächste wichtige Ziel das psychologische Niveau von 2.000 Pence ist. Das Risiko besteht jedoch darin, dass die Aktie ein steigendes Keilmuster gebildet hat, das zu einem Rückgang führen könnte.
