MicroStrategy übertrifft alle S&P 500 Finanzunternehmen außer Berkshire bei Reservekapital
Michael Saylor, der Gründer von MicroStrategy, hat bekannt gegeben, dass das Unternehmen nun mehr Reservekapital hält als jedes andere Finanzunternehmen im S&P 500, mit Ausnahme von Berkshire Hathaway.
Wie MicroStrategy diesen Punkt erreichte
MicroStrategy besitzt derzeit 845.050 Bitcoin (BTC). Der erste Kauf erfolgte im August 2020 mit 21.454 Coins für $250 Millionen. Diese Investition ist nun etwa $65,2 Milliarden wert. Nach einer 10-wöchigen Pause hat das Unternehmen am 31. August den Kauf von Bitcoin wieder aufgenommen und 4.603 Coins für $370 Millionen erworben.
Zusätzlich zu den Bitcoin-Beständen verfügt MicroStrategy über $6,7 Milliarden in Dollar-Assets, was die Gesamtreserven auf $72,3 Milliarden erhöht. Der CEO Phong Le bestätigte diese Zahl und erklärte, dass die Netto-Verschuldung des Unternehmens bei null liegt, da die Dollar-Assets die gesamten Schulden von $6,714 Milliarden nahezu exakt ausgleichen.
Le erklärte weiter, dass die Bitcoin- und USD-Assets des Unternehmens um 34% auf $72 Milliarden gestiegen sind und dass die Präferenzaktien Dividenden zahlen und um über 10% gestiegen sind.
Die Metrik ist MicroStrategys eigene
Das Total Reserve Capital von MicroStrategy berücksichtigt keine vorrangigen Ansprüche in den liquiden Reserven. Bei Banken zählen Einlagen als vorrangige Ansprüche, was zu einem negativen Wert von etwa $1,35 Billionen bei JPMorgan führt.
MicroStrategy gibt an, dass das Unternehmen $66 Milliarden an Reserven hat. Der Bericht vom 30. August weist $21,5 Milliarden an vorrangigen Ansprüchen aus, darunter $14,8 Milliarden an Vorzugsaktien, und meldet ein Netto-Reservekapital von $50,7 Milliarden. Die $66 Milliarden sind nur dann korrekt, wenn die Vorzugsaktien nicht berücksichtigt werden.
Diese Berechnungsmethode verbessert das Verhältnis der Reserven zu den vorrangigen Ansprüchen. Ohne die Vorzugsaktien liegt das Verhältnis bei 10,75, mit ihnen bei 3,4.
MicroStrategy selbst bezeichnet diese Berechnungen als ergänzende Maßnahmen mit erheblichen Einschränkungen, die nicht den Rechnungslegungsstandards entsprechen.
Berkshire Hathaway meldete zum 30. Juni $365,5 Milliarden in bar und in Staatsanleihen. Diese Zahl ist überprüfbar, die Rangfolge darunter jedoch nicht.
Bitcoin (BTC) notiert derzeit bei etwa $77.203, was einem Rückgang von 0,08% am Tag entspricht. Die Aktie von MicroStrategy (MSTR) wurde zuletzt bei $122,30 gehandelt, was einem Rückgang von 2,1% entspricht. Die Aktie fiel schneller als der Bitcoin-Kurs, was bei schwachen Märkten häufig der Fall ist.
