Lithium im Fokus: Kurspotenzial bei Arcadium Lithium
Die Elektromobilität gestaltet die Zukunft der Automobilbranche grundlegend neu. Schätzungen von Grand View Research zufolge lag der globale Markt für Elektrofahrzeuge (EV) im Jahr 2023 bei 1,07 Billionen Dollar und soll bis 2030 mit einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 33,6 % auf 8,85 Billionen Dollar steigen. Diese Dynamik wird von staatlichen Förderprogrammen und technischen Fortschritten im Bereich der Batterietechnologie getragen. Unternehmen wie Amazon setzen vermehrt auf Elektro-Lkw, um Emissionen und Betriebskosten zu senken. Parallel dazu entwickelt sich auch der Markt für EV-Batterien rasant. Laut Grand View Research betrug das Marktvolumen 2022 noch 44,69 Milliarden Dollar und wird voraussichtlich bis 2030 mit einer CAGR von 21,1 % wachsen. Mit Blick auf die Rohstoffmärkte prognostiziert der BP Energy Outlook 2024 eine signifikante Zunahme der Nachfrage nach Kupfer, Lithium und Nickel. Diese Rohstoffe sind essenziell für die Infrastruktur eines kohlenstoffarmen Energiesystems. Kupfer könnte bis 2050 einen Nachfragezuwachs von 75-100 % erleben, während die Nachfrage nach Lithium sich um das 8- bis 14-fache erhöhen könnte. Nickel wird sich voraussichtlich zwei- bis dreimal so stark nachgefragt werden – eine direkte Folge des Wachstums bei Lithium-Ionen-Batterien. In einem Gespräch bei CNBC Power Lunch beleuchtete Erin Keating von Cox Automotive zentrale Aspekte des EV-Marktes. Gebrauchte Elektrofahrzeuge von Vorreitern wie Tesla und Chevy sind durch Steuervorteile attraktiver geworden. Dieser Trend wird durch attraktive Leasingangebote verstärkt, die zukünftige Gebrauchtwagenmärkte ebenfalls beeinflussen könnten. Keating betonte, dass die Batterien gebrauchter EVs praktisch keinen nennenswerten Verschleiß aufwiesen und somit langlebig seien. Im Zentrum dieses Wachstums steht Arcadium Lithium, ein bedeutender Akteur in der Lithiumproduktion. Entstanden durch die Fusion von Allkem und Livent im Januar 2024, besitzt das Unternehmen Liegenschaften in Argentinien, Kanada und Westaustralien. Zu den Produktlinien zählen batterietaugliches Lithiumhydroxid, Lithiumcarbonat und Butyllithium, die in diversen Branchen unverzichtbar sind. Die jüngste Akquisition des Lithium-Metall-Geschäfts von Li-Metal für 11 Millionen Dollar im August zielt darauf ab, die Produktionskapazitäten weiter zu steigern. Trotz eines derzeitigen Überangebots im Markt vermeldete Arcadium für das zweite Quartal einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,05 Dollar bei einem Umsatz von 254,5 Millionen Dollar, ein Plus von 8 % im Jahresvergleich. Obwohl KeyBanc kürzlich das Kursziel von 9 auf 8 Dollar senkte, wurde das 'Overweight'-Rating beibehalten. Die strategische Anpassung der Kapazitätserweiterungspläne und der Fokus auf die Bilanz stoßen hierbei auf Zustimmung. Mit Positionen in 19 Hedgefonds-Portfolios und einem Gesamteinsatzwert von 51,99 Millionen Dollar rangiert Arcadium Lithium auf Platz sechs der besten Batteriestocks laut Leerverkäufern.
