Kioxia-Aktie im Bärenmarkt: Gründe für möglichen weiteren Rückgang
Der Aktienkurs von Kioxia ist in diesem Jahr stark gefallen und befindet sich nun in einem Bärenmarkt. Der Kurs ist auf ¥50.780 gesunken, was einem Rückgang von über 54 % gegenüber dem höchsten Stand in diesem Jahr entspricht. Diese Abwärtsbewegung könnte sich in naher Zukunft fortsetzen, da technische Risiken auftreten.
Gründe für den Rückgang der Kioxia-Aktie
Kioxia Holdings ist ein führendes Unternehmen in der Speicherindustrie, das von dem aktuellen Boom im Bereich der künstlichen Intelligenz profitiert hat. Zwischenzeitlich war es das größte Unternehmen in Japan. In letzter Zeit hat das Unternehmen jedoch an Schwung verloren, ähnlich wie andere führende Unternehmen der Speicherindustrie wie Micron, SanDisk, Samsung Electronics und SK Hynix. Der DRAM-ETF, der die führenden Speicherunternehmen abbildet, ist um über 27 % von seinem Höchststand in diesem Jahr gefallen.
Investoren sind besorgt über die Speicherindustrie und ihre Vergangenheit, die durch Boom- und Bust-Zyklen gekennzeichnet ist. In solchen Zyklen erzielen die Unternehmen hohe Gewinne, wenn die Nachfrage steigt, und erleben dann einen Umsatzrückgang, wenn sich die Situation umkehrt. Kioxia erlebte diese Schwäche im Jahr 2023, als der Umsatz von $11,7 Milliarden im Vorjahr auf $9 Milliarden sank. Auch andere führende Unternehmen wie Micron und SK Hynix waren von dieser Schwäche betroffen.
Optimisten weisen darauf hin, dass Kioxia und andere Speicherunternehmen noch Wachstumspotenzial haben, da die Nachfrage nach NAND-Speichern stabil bleibt. Besonders hervorzuheben ist, dass Kioxia und andere Firmen nun bedeutende langfristige Verträge abgeschlossen haben, die ihnen Nachfrage und Preise sichern. SanDisk hat Verträge mit acht großen Unternehmen abgeschlossen, die dem Unternehmen Einnahmen von über $90 Milliarden bringen sollen. Dies ist wichtig für Kioxia, da es eine langjährige Beziehung zu SanDisk pflegt.
Die beiden Unternehmen entwickeln gemeinsam NAND-Technologie, wobei fast der gesamte Flash-Speicher von SanDisk aus dem Joint Venture mit Kioxia stammt. Kioxia besitzt auch die Produktionsstätten in Japan. In einer kürzlichen Erklärung haben die beiden Unternehmen zugesagt, $31 Milliarden in Japan zu investieren.
Fortsetzung des Umsatzwachstums bei Kioxia
Die jüngsten Ergebnisse zeigen, dass das Geschäft von Kioxia im zweiten Quartal weiterhin gut lief, da die Nachfrage nach Speicher stieg. Der Umsatz stieg um 415 % auf 1,78 Billionen Yen, während der Gewinn auf ¥842 Milliarden anstieg, was einem Zuwachs von über 400 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht.
Der Umsatz von Kioxia stieg aufgrund höherer Mengen an gelieferten Speichern und gestiegener Preise. Ein Großteil der Nachfrage kam von Rechenzentrumskunden. Da der Ausbau der Rechenzentren weitergeht, wird die Nachfrage weiter steigen.
Das Management hat dieses Umsatzwachstum genutzt, um die Bilanz zu verbessern, wobei die gesamten kurzfristigen Vermögenswerte auf über ¥2,4 Billionen gestiegen sind.
Technische Analyse der Kioxia-Aktie
Der Tageschart zeigt, dass der Aktienkurs von Kioxia in den letzten Wochen in einer engen Spanne geblieben ist. Infolgedessen liegt er unter den 50-Tage- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA), was darauf hindeutet, dass die Bären weiterhin die Kontrolle haben.
Die Aktie hat ein bärisches Wimpelmuster gebildet, das normalerweise zu einem starken bärischen Ausbruch führt. Sollte dies eintreten, wäre das nächste zu beobachtende Niveau bei ¥35.970, dem niedrigsten Stand im Juli dieses Jahres. Diese Ansicht wird bestätigt, wenn der Kurs unter die untere Seite des Dreiecks fällt.
