Investitionen in Künstliche Intelligenz: Micron und CrowdStrike im Fokus
Die Ära endloser politischer Werbespots ist endlich vorbei, was viele von uns aufatmen lässt. Nun ist es an der Zeit, den Blick wieder auf wirtschaftliche Chancen zu richten und überlegt in vielversprechende Unternehmen zu investieren. Ein dominierendes Thema in der Technologiebranche bleibt die Künstliche Intelligenz (KI), deren Investitionen noch lange nicht ihren Höhepunkt erreicht haben.
Laut einem Bericht von Bloomberg planen große Technologiefirmen ihre Ausgaben für Kapitalinvestitionen (Capex) speziell in Rechenzentren und andere KI-bezogene Technologien bis 2025 auf stolze 200 Milliarden US-Dollar zu erhöhen. Dies entspricht einem Anstieg von mehr als 20 % im Vergleich zu diesem Jahr und mehr als 80 % im Vergleich zu 2023. Während niemand mit Sicherheit sagen kann, welche Unternehmen langfristig als Sieger hervorgehen werden, gibt es doch einige Unternehmen, die vielversprechend erscheinen.
Denken wir an Speichertechnologie, so kommt einem sofort Micron in den Sinn. Micron liefert DRAM (Dynamischer Direktzugriffsspeicher) und NAND (Flash-Speicher) für diverse Anwendungen wie Computer, Smartphones, Tablets, Automobile und Rechenzentren. Insbesondere High-Bandwidth Memory (HBM), eine fortschrittliche DRAM-Konfiguration, ist für moderne Rechenzentren aufgrund ihrer Geschwindigkeit und Effizienz unverzichtbar. Micron schätzt, dass der adressierbare Markt für HBM von 4 Milliarden Dollar im Jahr 2023 auf über 25 Milliarden Dollar im Jahr 2025 anwachsen wird. Für das Fiskaljahr 2025 prognostiziert Micron einen Umsatz in der Größenordnung mehrerer Milliarden nur aus HBM-Verkäufen.
Insgesamt erzielte DRAM im Fiskaljahr 2024 Einnahmen von 17,6 Milliarden Dollar, was einem jährlichen Wachstum von 60 % entspricht, während sich der Gesamtumsatz auf 25 Milliarden Dollar belief. Micron wandelte 34 % der Umsätze, also 8,5 Milliarden Dollar, in operativen Cashflow um und erreichte verdünnte Gewinne pro Aktie (EPS) von 1,30 Dollar. Trotz der zyklischen Natur von Microns Ergebnissen deutet die starke Nachfrage nach Rechenzentren auf einen Aufschwung hin. Analysten erwarten einen bedeutenden Anstieg auf annähernd 9 Dollar EPS im Fiskaljahr 2025 und noch höhere Zahlen im Fiskaljahr 2026.
Ein weiteres Unternehmen auf der Liste der potenziellen Investitionsmöglichkeiten ist CrowdStrike. In einer Zeit, in der der Schutz interner Systeme für Führungskräfte oberste Priorität hat, spielt CrowdStrike eine zentrale Rolle. Als führendes Unternehmen in der Cloud-basierten Cybersicherheit setzt CrowdStrike KI ein, um Systeme gegen Angriffe zu schützen. Mit der Einführung von CrowdStrike AI Red Team Services adressiert das Unternehmen gezielt den Schutz von KI-Systemen.
