Ethereum-Kursanalyse: Nächster Rallye-Versuch von ETH hängt von entscheidendem Niveau ab

Ethereum steht weiterhin unter erheblichem Druck, sowohl in höheren als auch in niedrigeren Zeitrahmen, nachdem es mehrere wichtige technische Niveaus in kurzer Folge verloren hat. Der jüngste Anstieg vom lokalen Tiefpunkt bei etwa $1.500 hat zwar kurzfristig für Entlastung gesorgt, doch die übergeordnete Struktur begünstigt weiterhin die Verkäufer, es sei denn, ETH kann eine Reihe von wichtigen Widerstandszonen zurückerobern.

Darüber hinaus deutet das steigende Put/Call-Verhältnis darauf hin, dass Optionsmarktteilnehmer zunehmend Vorsicht walten lassen und sich gegen Abwärtsrisiken absichern, anstatt bullische Positionen aufzubauen.

Ethereum-Kursanalyse: Das Tageschart

Das Tageschart zeigt einen deutlichen Ausbruch aus einer mehrmonatigen bärischen Flagge, die sich seit Februar entwickelt hatte. Nachdem ETH wiederholt Unterstützung entlang der steigenden unteren Trendlinie gefunden hatte, verlor es schließlich die Struktur und beschleunigte in einer klaren, gemessenen Bewegung nach unten.

Der Ausverkauf begann, als der Kurs von der langfristigen absteigenden Trendlinie in der Nähe des $2.400-Niveaus abgelehnt wurde, was das Asset auch unter den 100-Tage-Durchschnitt drückte. Der 100-Tage-Durchschnitt, der derzeit bei etwa $2.100 liegt, hat sich nun in einen Widerstand verwandelt. Der 200-Tage-Durchschnitt bleibt deutlich höher bei etwa $2.400, was die Stärke des übergeordneten Abwärtstrends unterstreicht.

Nach dem Ausbruch durchbrach ETH die wichtige Unterstützungszone bei etwa $1.800. Dieser Bereich diente zuvor als starke Nachfragezone und wird nun wahrscheinlich als Widerstand gegen jeden Erholungsversuch fungieren. Eine bärische Fair Value Gap (FVG) bildete sich ebenfalls im Bereich von etwa $1.900, was eine weitere Angebotszone schafft, in der Verkäufer bei einem erneuten Test in den Markt zurückkehren könnten.

Der jüngste Rückgang fand schließlich Nachfrage um die $1.500-Unterstützungsregion, was eine Erholungsbewegung auslöste. Trotz der Erholung von den Tiefstständen bleibt ETH jedoch unterhalb des ehemaligen Unterstützungsbereichs gefangen und hat den bärischen Ausbruch noch nicht ungültig gemacht.

Solange der Kurs unterhalb des $1.800-$1.900-Widerstandsklusters bleibt, bleibt der übergeordnete Ausblick vorsichtig. Während der RSI sich ebenfalls von überverkauften Bedingungen erholt hat, bleibt er unterhalb des bullischen Territoriums. Dies zeigt, dass sich das Momentum verbessert hat, aber noch nicht entscheidend zugunsten der Käufer verschoben hat.

ETH/USDT 4-Stunden-Chart

Im 4-Stunden-Zeitrahmen erlebte ETH einen scharfen impulsiven Rückgang aus der $2.000-Region, bevor es Unterstützung in der $1.500-Nachfragezone fand. Die darauf folgende Erholung erscheint eher korrektiv als impulsiv, was darauf hindeutet, dass die Käufer die Kontrolle über den Trend noch nicht zurückerlangt haben.

Der Markt handelt derzeit um $1.680 und bleibt unter dem 0,5 Fibonacci-Retracement-Level bei etwa $1.760. Darüber hinaus existiert ein dichter Widerstandskluster zwischen den 0,618 und 0,786 Retracement-Levels, der sich von etwa $1.800 bis $1.900 erstreckt.

Diese Fibonacci-Zone stimmt eng mit einem wichtigen bärischen Orderblock überein, der während des jüngsten Ausverkaufs gebildet wurde, was sie zu einem kritischen Schlachtfeld macht. Jede Erholung in diesen Bereich könnte erneuten Verkaufsdruck von Marktteilnehmern anziehen, die verlustreiche Positionen verlassen möchten.

Auf der Unterseite bleibt der $1.500-Unterstützungsbereich das wichtigste Niveau. Ein Verlust dieses Bereichs würde wahrscheinlich die Wahrscheinlichkeit eines weiteren Rückgangs erhöhen und bestätigen, dass die jüngste Erholung lediglich eine vorübergehende Pause innerhalb des übergeordneten Abwärtstrends war.

Stimmungsanalyse

Das Derivate-Chart hebt die ETH-Optionsaktivität der letzten Woche auf Deribit durch das Put/Call-Volumenverhältnis hervor. Zu Beginn der Woche fiel das Verhältnis unter 1, was darauf hindeutete, dass das Call-Volumen begann, das Put-Volumen zu übertreffen. Dies ist ein klassisches Zeichen für eine Verbesserung der Händlerstimmung.

Kürzlich ist das Verhältnis jedoch stark auf etwa 1,7 gestiegen, während das tägliche Gesamtvolumen relativ gedämpft bleibt. Dies deutet auf einen signifikanten Anstieg der Put-Aktivität im Vergleich zu Calls hin. Daher gibt es trotz der kurzfristigen Erholung von ETH eine wachsende Nachfrage nach Abwärtsschutz.

Die Divergenz zwischen der sich erholenden Kursbewegung und der steigenden Put-Nachfrage zeigt, dass Optionshändler vorsichtig bleiben, was die Nachhaltigkeit der aktuellen Erholung betrifft. Mit anderen Worten, während Spotkäufer bei etwa $1.500 eingestiegen sind, sichern sich Derivate-Teilnehmer weiterhin gegen die Möglichkeit eines weiteren Rückgangs ab.

Damit sich die Stimmung signifikant verbessert, müsste ETH wahrscheinlich die $1.800-$2.000-Widerstandsregion zurückerobern, während das Put/Call-Verhältnis wieder zu sinken beginnt. Bis dahin deutet der Optionsmarkt darauf hin, dass Händler trotz des jüngsten Erholungsversuchs defensiv bleiben.