Enphase Energy: Ein Spitzenreiter im Bereich der EV-Ladestationen
Der Markt für Elektrofahrzeuge (EV) hat in den letzten Jahren durch verstärkte Nachfrage, Investitionen von Automobilherstellern und substanzielle staatliche Unterstützung erhebliches Wachstum erfahren. In den USA haben der Infrastructure Investment and Jobs Act aus dem Jahr 2021 sowie Steuergutschriften aus dem Inflation Reduction Act zusätzlichen Auftrieb gegeben.
Die Internationale Energieagentur (IEA) prognostiziert, dass die Anzahl der öffentlichen Ladestationen weltweit bis 2030 auf über 15 Millionen und bis 2035 auf nahezu 25 Millionen ansteigen wird. In den USA sollen bis 2030 rund 500.000 öffentliche Ladeports installiert werden, wobei die Gesamtzahl der Ladegeräte bis 2030 auf 900.000 und bis 2035 auf 1,7 Millionen anwachsen soll.
Auch das Laden zuhause wird bis 2035 weltweit auf über 270 Millionen Einheiten zulegen, wobei mehr als 45% des Stroms von öffentlichen oder privaten Ladegeräten jenseits des häuslichen Bereichs kommen wird. Der Ausbau der Ladeinfrastruktur für schwere Nutzfahrzeuge wird ebenfalls signifikant wachsen, mit einer installierten Kapazität von voraussichtlich 2.000 GW bis 2035.
Laut einer Analyse von PwC muss die Zahl der Ladepunkte in den USA von derzeit rund 4 Millionen auf 35 Millionen bis 2030 steigen, um der Nachfrage gerecht zu werden. PwC prognostiziert zudem, dass die Anzahl der EVs bis 2030 auf 27 Millionen und bis 2040 auf 92 Millionen anwachsen könnte.
Der Markt für EV-Versorgungsausrüstung (EVSE) wird Schätzungen zufolge von 7 Milliarden auf 100 Milliarden Dollar bis 2040 wachsen, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 15%. Die Marktwerte verteilen sich dabei vor allem auf Hardware, Software, Installationsdienste und Ladepunktbetreiber (CPOs). CPOs, die Ladeinfrastruktur aufbauen, betreiben und warten, werden voraussichtlich 65% des Marktumsatzes bis 2040 einnehmen. Im Gegensatz dazu wird der Anteil der Hardware-Anbieter von derzeit 46% auf 20% schrumpfen.
Trotz der klaren Marktchancen bestehen weiterhin Herausforderungen, darunter die Aufklärung der Verbraucher, die Finanzierung der Infrastruktur und die Sicherstellung kosteneffizienter Lösungen in verschiedenen Lade-Segmenten. Unternehmen, die in den EVSE-Markt eintreten oder expandieren möchten, müssen daher die sich ändernden Kundenbedürfnisse verstehen und langfristige Investitionen mit strategischen Partnerschaften und möglichen Übernahmen in Betracht ziehen.
Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) hat sich als bedeutender Akteur im Bereich der Energietechnologie etabliert und ist für seine Pionierleistung bei Solar-Mikrowechselrichtern bekannt. Diese Technik wandelt den Gleichstrom von Solarpanelen in Wechselstrom für den Hausgebrauch und das Netz um. Das Unternehmen bietet zudem EV-Ladelösungen an und profitiert vom U.S. Inflation Reduction Act, der eine 10%ige Investitionssteuer für Solarprodukte mit in den USA gefertigten Komponenten vorsieht.
Obwohl Enphase im zweiten Quartal aufgrund schwächerer europäischer Verkäufe leicht niedrigere Einnahmen und Gewinne vermeldete, konnte das Unternehmen eine starke Bruttomarge von 47,1% erzielen. Trotz wachsender Konkurrenz verzeichnete Enphase ein Umsatzwachstum von 32% in den USA im zweiten Quartal und hat den Großteil seiner Q3-Einnahmen durch Vorbestellungen gesichert.
Enphase Energy, dessen Aktien von 42 Hedgefonds mit einem kombinierten Wert von fast 506 Millionen Dollar gehalten werden, steht auf unserer Liste der besten EV-Ladestocks an zweiter Stelle. Unsere Überzeugung ist jedoch, dass KI-Aktien ein höheres Renditepotenzial in kürzerer Zeit bieten.
