Dow steigt um 260 Punkte dank schwacher Arbeitsmarktdaten
Die US-Börsen schlossen am Freitag höher, nachdem schwächer als erwartete Arbeitsmarktdaten für September die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Monat dämpften.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 260 Punkte oder 0,51 %, der S&P 500 legte um 0,76 % zu und der Nasdaq Composite gewann 1,19 %.
Der Nasdaq erreichte kurzzeitig ein Allzeithoch, bevor er sich von seinem Höchststand zurückzog, als die Renditen von Staatsanleihen wieder anzogen. Trotz der Gewinne am Freitag verzeichneten der Dow und der S&P 500 wöchentliche Verluste, während der Nasdaq seine jüngste Gewinnserie fortsetzte.
Schwache Arbeitsmarktdaten beflügeln Aktien
Die US-Wirtschaft schuf im September 29.000 Arbeitsplätze, deutlich weniger als die erwarteten 84.000 laut Dow Jones Konsens und die 90.000 laut einer Reuters-Umfrage. Die Arbeitslosenquote stieg von 4,1 % auf 4,2 %.
Auch die Beschäftigungszahlen der beiden Vormonate wurden nach unten korrigiert, was auf schwächere Bedingungen am Arbeitsmarkt hindeutet. Diese Daten veranlassten Händler, ihre Erwartungen an eine Zinserhöhung im Oktober zu reduzieren.
Laut CME FedWatch-Daten stieg die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed die Zinsen im Oktober unverändert lässt, auf 77 % von zuvor etwa 76 %. Die Erwartungen für eine Zinserhöhung um mindestens 25 Basispunkte fielen auf 22,7 %, von 24,4 % in der vorherigen Sitzung und 64,2 % eine Woche zuvor.
Die Renditen von Staatsanleihen sanken zunächst nach dem Arbeitsmarktbericht, erholten sich jedoch später, was die Aktiengewinne begrenzte.
Technologieaktien führen die Markterholung an
Technologieaktien gehörten zu den stärksten Performern, da Investoren ihr Engagement in risikosensitiven Vermögenswerten erhöhten. Nvidia-Aktien erreichten erstmals seit Mai ein Allzeithoch. Auch CrowdStrike, Palo Alto Networks und AMD erreichten Rekordstände.
Megacap-Aktien wie Nvidia und Tesla leisteten bedeutende Unterstützung für den S&P 500. Die Gewinne von Tesla halfen, den Konsumgütersektor zu stärken, der der bestperformende der 11 großen S&P-Sektoren war.
Zinssensitive Aktien legten ebenfalls zu. Der S&P 500 Immobilienindex stieg um etwa 1 %, während der Small-Cap Russell 2000 um rund 1 % zulegte und damit den größten Tagesgewinn seit einem Monat verzeichnete.
Jüngste Wirtschaftsdaten, die eine robuste Aktivität und eine langsamer als erwartete Inflation zeigen, sowie Kommentare von Fed-Politikern, die vor einer weiteren Zinserhöhung warnen, hatten bereits zu Beginn der Woche die Erwartungen an eine Zinserhöhung im Oktober reduziert.
Wöchentliche Verluste bleiben bestehen
Trotz des Anstiegs am Freitag fiel der Dow in der Woche um etwa 1,3 %, während der S&P 500 um rund 0,2 % nachgab. Der Nasdaq gewann im Wochenverlauf etwa 0,5 % und verzeichnete seinen dritten täglichen Gewinn in Folge.
Der Dow und der S&P 500 verzeichneten beide ihren vierten wöchentlichen Rückgang in den letzten fünf Wochen, während der Nasdaq seinen fünften wöchentlichen Gewinn in den letzten sechs Wochen erzielte.
Außerhalb des Technologiesektors fielen die Aktien von Nike, nachdem das Sportbekleidungsunternehmen einen starken Rückgang des Jahresumsatzes prognostizierte und auf Schwächen in China verwies. Das Unternehmen kündigte zudem Stellenstreichungen und Änderungen in seinen globalen Geschäftsbereichen an.
Auch Aktien von Datenspeicherunternehmen gaben nach. Western Digital und Seagate Technology gehörten zu den schwächsten Performern im S&P 500 Technologieindex. Die Rückgänge folgten einem Bericht, dass Toshiba plant, die Produktionskapazität für Festplatten in KI-Rechenzentren bis zum Geschäftsjahr 2027 zu verdoppeln.
Die Ölpreise gaben ebenfalls nach, nachdem Berichte aufkamen, dass europäische Länder die Freigabe strategischer Kraftstoffreserven in Erwägung ziehen, was den Aktienmärkten zusätzlichen Auftrieb verlieh.
