Dow steigt um 200 Punkte dank KI-Aktien trotz Iran- und Renditesorgen
Die US-Börsen zeigten sich am Mittwoch uneinheitlich, da Anleger die erneuten Spannungen zwischen den USA und Iran, steigende globale Anleiherenditen und die anhaltende Stärke im Bereich der Künstlichen Intelligenz bewerteten.
Der Dow Jones und der S&P 500 legten leicht zu, während der Nasdaq Composite leicht nachgab. Investoren bewerteten die Auswirkungen der gestiegenen Ölpreise auf die Inflation und die geldpolitische Ausrichtung der US-Notenbank.
KI-Aktien stützen die Stimmung trotz Iran-Spannungen
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 215 Punkte, der S&P 500 legte um 0,10% zu, während der Nasdaq Composite um 0,05% fiel.
Die erneuten Auseinandersetzungen zwischen den USA und Iran rückten geopolitische Risiken nach mehreren Wochen relativer Ruhe wieder in den Fokus. Die jüngsten militärischen Aktionen haben auch Bedenken hinsichtlich der Energieversorgung und Inflation verstärkt, insbesondere da die Ölpreise nahe $90 pro Barrel bleiben.
Gleichzeitig sorgt der anhaltende Optimismus rund um die KI-Infrastruktur für Unterstützung in Teilen des Technologiesektors. Die Aktien von Dell stiegen um 6,65%, nachdem das Unternehmen seine Jahresprognosen für Gewinn und Umsatz angehoben hatte. Nvidia-Aktien legten um 1,01% zu, während Apple und Tesla jeweils um 0,26% und 0,79% nachgaben.
Die gemischte Performance spiegelt die Bemühungen der Investoren wider, geopolitische und makroökonomische Risiken gegen die Erwartungen eines anhaltenden Wachstums bei KI-bezogenen Ausgaben abzuwägen.
Steigende Anleiherenditen belasten Aktien
Höhere Renditen von Staatsanleihen bleiben ein zentrales Anliegen für Aktieninvestoren. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe erreichte kurzzeitig 4,814%, den höchsten Stand seit November 2023, bevor sie um zwei Basispunkte zurückging.
Auch in Großbritannien, Deutschland und Frankreich stiegen die Anleiherenditen, während die Rendite der 10-jährigen japanischen Staatsanleihe auf einem Mehrjahreshoch verharrte.
Steigende Renditen können den Druck auf Aktienbewertungen erhöhen, indem sie den Abzinsungssatz für zukünftige Unternehmensgewinne erhöhen. Anleger sind zunehmend besorgt, dass höhere Ölpreise die Inflation anheizen und die Zinsentscheidungen der Federal Reserve verkomplizieren könnten.
Der Markt preist nun eine 66%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im September ein, gegenüber etwa 37% in der Vorwoche, laut dem CME FedWatch Tool. Der Anstieg folgte auf Kommentare von Federal Reserve Chair Kevin Warsh, die einen stärkeren Fokus auf die Inflationskontrolle legten.
Globale Märkte ziehen sich zurück, während Investoren auf Arbeitsmarktdaten warten
Die Schwäche war auf den internationalen Märkten deutlicher zu spüren. Der paneuropäische Stoxx 600 fiel um 0,49%, während der FTSE 100 und der CAC 40 jeweils um etwa 0,6% nachgaben. Der DAX in Deutschland sank um 0,7% und der FTSE MIB in Italien fiel um 0,5%.
Auch die asiatischen Märkte bewegten sich nach unten. Der Nikkei 225 in Japan fiel um 2,85%, der Kospi in Südkorea um 4%, der S&P/ASX 200 in Australien um 0,97% und der CSI 300 in China endete 1,38% niedriger.
Investoren warten zudem auf den US-Arbeitsmarktbericht am Freitag, um weitere Hinweise auf die Wirtschaft und die nächsten Schritte der Federal Reserve zu erhalten. Vor diesem Bericht meldete ADP, dass private US-Arbeitgeber im August 38.000 Arbeitsplätze geschaffen haben, weniger als die nach oben revidierten 46.000 im Juli und die von Ökonomen erwarteten 47.000.
Die schwächer als erwarteten Zahlen zu den privaten Arbeitsplätzen liefern einen weiteren Datenpunkt für die Märkte, die das Gleichgewicht zwischen Wirtschaftswachstum, Inflation und Geldpolitik zu Beginn des Septemberhandels bewerten.
