Dow steigt um 110 Punkte dank Anleiherückkäufen und Kursanstieg bei Moderna
Die US-amerikanischen Aktienmärkte schlossen am Mittwoch höher, da sinkende Renditen von Staatsanleihen die Risikobereitschaft der Anleger erhöhten und ein starker Kursanstieg bei Moderna die Gesundheitsbranche beflügelte.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,22% bzw. 119,71 Punkte, während der S&P 500 um 0,22% und der Nasdaq Composite um 0,16% zulegten.
Die Gewinne wurden im Laufe der Sitzung moderater, nachdem die großen Indizes zuvor deutlicher gestiegen waren. Der Dow war zwischenzeitlich um mehr als 300 Punkte gestiegen, während der S&P 500 und der Nasdaq um bis zu 0,7% bzw. 0,6% zulegten.
Der anfängliche Anstieg folgte auf die Ankündigung des US-Finanzministeriums, das Volumen seiner Rückkäufe von Staatsanleihen mit längeren Laufzeiten mindestens zu verdoppeln.
Anleiherückkäufe drücken Renditen
Die verstärkten Rückkäufe konzentrieren sich auf Staatsanleihen mit Laufzeiten zwischen 10 und 30 Jahren, einschließlich 20-jähriger Anleihen. Die Ankündigung half, den jüngsten Anstieg der langfristigen Kreditkosten teilweise umzukehren.
Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe fiel um neun Basispunkte auf 5,195%, nachdem sie in der vorherigen Sitzung mit über 5,33% den höchsten Stand seit 19 Jahren erreicht hatte.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe sank um mehr als fünf Basispunkte auf 4,653%.
Niedrigere Renditen unterstützten zinssensitive Aktien, wobei Lowe's um etwa 3% und Home Depot um mehr als 2% zulegten. Dennoch blieben die Anleger hinsichtlich der allgemeinen Zinsentwicklung vorsichtig.
Das Protokoll der Federal Reserve, das am Mittwoch veröffentlicht wurde, zeigte, dass mehrere Entscheidungsträger bei der Sitzung im Juli eine Zinserhöhung befürworteten, während viele sagten, dass eine weitere Straffung notwendig sein könnte, falls die Inflation nicht zurückgeht.
Die Fed hielt ihren Leitzins im Juli bei 3,5% bis 3,75%, wobei drei Mitglieder für eine Erhöhung um einen Viertelprozentpunkt stimmten.
Moderna treibt Gesundheitssektor an
Moderna gehörte zu den größten Gewinnern, da die Aktien des Unternehmens um über 176% stiegen, nachdem positive Ergebnisse einer späten klinischen Studie für eine personalisierte mRNA-Krebsbehandlung in Zusammenarbeit mit Merck bekannt gegeben wurden.
Die Behandlung erreichte das primäre Ziel der Reduzierung des Melanom-Rückfalls und das sekundäre Ziel der Verhinderung der Ausbreitung des Krebses. Auch die Aktien von Merck stiegen um mehr als 12%.
Der Kursanstieg von Moderna beflügelte auch andere Gesundheitsaktien, darunter Novavax und die in den USA notierten Aktien von BioNTech.
Der Gesundheitssektor des S&P 500 erreichte ein Rekordhoch und lieferte den größten Beitrag zum Benchmark unter seinen 11 Hauptsektoren.
Marvell Technology verzeichnete ebenfalls einen Anstieg um 9%, nachdem das Unternehmen eine erweiterte Zusammenarbeit mit Google im Bereich kundenspezifischer KI-Chips bekannt gegeben hatte. Das Unternehmen stellte Alphabet eine Option zum Kauf von bis zu $12,2 Milliarden Marvell-Aktien aus.
Technologieaktien unter Druck durch KI und Zinsen
Nicht alle Technologiewerte profitierten von den sinkenden Renditen. Broadcom und Advanced Micro Devices verloren rund 4%, während der Philadelphia Semiconductor Index ebenfalls niedriger schloss.
Die Rückgänge folgten einem Bericht, dass die Ergebnisse von OpenAI im zweiten Quartal die Erwartungen der Investoren enttäuschten. Der Umsatz stieg um 18% gegenüber dem ersten Quartal, aber die Verluste weiteten sich ebenfalls aus.
Technologieaktien bleiben empfindlich gegenüber Kreditkosten, da Unternehmen weiterhin stark in KI-Infrastruktur investieren. Steigende Renditen hatten zuletzt Druck auf den Sektor ausgeübt, während die Maßnahmen des Finanzministeriums am Mittwoch vorübergehende Entlastung brachten.
Investoren beobachteten auch weiterhin die globale Inflation und geopolitische Risiken. Die Brent-Öl-Futures schlossen höher, da die Unsicherheit im Nahen Osten angesichts widersprüchlicher Aussagen über den Status der Schifffahrt durch die Straße von Hormus erhöht blieb.
Insgesamt schlossen die großen US-Indizes moderat höher, obwohl der Rückzug von ihren Tageshöchstständen darauf hindeutete, dass die Anleger hinsichtlich des längerfristigen Zinsverlaufs vorsichtig blieben.
