Dow schließt 110 Punkte niedriger, da Anleiherenditen steigen und Halbleiteraktien fallen
Die US-amerikanischen Aktienmärkte schlossen am Dienstag mit Verlusten, da steigende Renditen von Staatsanleihen und erhöhte Ölpreise die Sorgen über anhaltende Inflation und steigende Finanzierungskosten verstärkten.
Der S&P 500 fiel um 0,69 %, während der Nasdaq Composite um 1,33 % nachgab. Der Dow Jones Industrial Average sank um 116 Punkte bzw. 0,22 % und schloss bei 53.343,85 Punkten.
Der Rückgang erfolgte parallel zu einem Anstieg der Anleiherenditen auf den wichtigsten Märkten. Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe erreichte den höchsten Stand seit 2007, während die Rendite der 10-jährigen japanischen Staatsanleihe ein Drei-Jahrzehnt-Hoch erreichte. Auch die 30-jährigen Renditen in Deutschland und Frankreich stiegen auf die höchsten Werte seit 2011 bzw. 2008.
Der Anstieg der Renditen erfolgte, während Investoren die Möglichkeit bewerteten, dass höhere Ölpreise die Inflation hoch halten könnten. Die US-Rohöl-Futures stiegen um 0,5 % auf $84,94 pro Barrel, nachdem sie bereits am Montag zugelegt hatten.
Halbleiteraktien führen den Ausverkauf im Technologiesektor an
Halbleiteraktien gehörten zu den größten Verlierern und belasteten den Nasdaq und den S&P 500 zusätzlich. Western Digital fiel um 7 %, SanDisk um 9 %, Marvell Technology um 9 % und Seagate Technology um 8 %.
Nvidia und Micron Technology verzeichneten ebenfalls Verluste, nachdem beide Aktien in den vorangegangenen fünf Sitzungen um fast 18 % gestiegen waren. Der Philadelphia Semiconductor Index sank, da Investoren ihre Positionen in Aktien reduzierten, die von der starken Nachfrage im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz profitiert hatten.
Der Informationstechnologiesektor war der größte prozentuale Verlierer unter den 11 Hauptsektoren des S&P 500 und stellte auch die größte Belastung für den Index dar. Steigende Finanzierungskosten können besonders schwer auf wachstumsstarken Technologieunternehmen lasten, da sie den Wert potenzieller zukünftiger Gewinne für Investoren mindern.
Diese Verschiebung spiegelte sich in der Positionierung der Investoren wider, wobei Gesundheits- und Konsumgüteraktien besser abschnitten, da Investoren sich in defensivere Bereiche bewegten. Der CBOE Volatilitätsindex stieg ebenfalls auf den höchsten Stand seit dem 5. August.
Spannungen im Nahen Osten halten Ölpreise und Renditen hoch
Der Anstieg der Ölpreise folgte auf schwächer werdende Aussichten für ein Ende des Konflikts zwischen den USA und Iran. Präsident Donald Trump erklärte am Dienstag, dass die USA keine Gespräche mit Iran führten und auch keine geplant seien. Zudem bleibe die Seeblockade bestehen.
Iran hatte zuvor gedroht, eine vollständig offensive militärische Haltung einzunehmen, während Washington eine Verlängerung des Waffenstillstandsabkommens ausschloss. Diese Entwicklungen erhöhten die Sorgen über die Energieversorgung und trugen zu höheren Ölpreisen bei.
Der Energiesektor des S&P 500 schnitt besser ab, da die Rohölpreise hoch blieben. Investoren warten nun auf das Protokoll der Juli-Sitzung der US-Notenbank, das am Mittwoch veröffentlicht wird, um weitere Hinweise auf die Einschätzung der Inflation und der Geldpolitik zu erhalten.
Auch die Einzelhandelsergebnisse bleiben im Fokus, da Walmart später in der Woche berichten wird, nachdem Home Depot im zweiten Quartal Umsätze über den Erwartungen gemeldet hatte. Die bevorstehenden Quartalsergebnisse von Nvidia werden als weiterer wichtiger Test für den jüngsten Schwung bei KI-bezogenen Aktien erwartet.
