Dow-Futures fallen um über 300 Punkte: 5 Dinge, die Sie wissen sollten, bevor die Wall Street öffnet

Die US-Aktien-Futures gaben am Mittwoch nach, als der Brent-Ölpreis kurzzeitig über die Marke von $100 pro Barrel stieg – zum ersten Mal seit Juli. Dies führte zu einem Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen und belebte Inflationssorgen, bevor wichtige Preisdaten später in dieser Woche erwartet werden.

Die Dow-Futures fielen um mehr als 300 Punkte oder 0,5 %, während die S&P 500- und Nasdaq 100-Kontrakte jeweils 0,2 % verloren.

Diese Entwicklung folgt auf eine weitere Eskalation des Konflikts zwischen den USA und Iran sowie auf neue Angriffe auf die Energieinfrastruktur im Golf. Investoren wägen nun das Risiko länger anhaltender hoher Zinsen gegen die Stärke von KI-verbundenen Aktien ab. Der Produzentenpreisindex (PPI) am Donnerstag, der Verbraucherpreisindex (CPI) am Freitag und eine Ankündigung zum Rückkauf von Staatsanleihen werden die Stimmung vor der Fed-Entscheidung in der nächsten Woche beeinflussen.

5 Dinge, die Sie wissen sollten, bevor die Wall Street öffnet

1. Ölpreis überschreitet $100, aber die Aktienmärkte bleiben ruhig

Der Brent-Ölpreis überschritt die Marke von $100 pro Barrel, während der Konflikt zwischen den USA und Iran sich verschärfte und der WTI-Preis über $94 stieg. Dennoch blieben die Wall Street-Futures bemerkenswert stabil. Die Dow-Futures waren leicht rückläufig, während sich die S&P 500 und Nasdaq 100 kaum veränderten. Diese Diskrepanz könnte das interessanteste Marktsignal des Morgens sein. Investoren sind offensichtlich besorgt über Inflation und Lieferunterbrechungen, behandeln jedoch den $100-Ölpreis noch nicht als wirtschaftlichen Schock.

2. Apples größtes Produktevent seit Jahren beginnt heute

Apple steht um 13 Uhr ET im Mittelpunkt mit seinem ersten großen Produktevent unter dem neuen CEO John Ternus. Es wird erwartet, dass das Unternehmen sein erstes faltbares iPhone sowie neue Premium-iPhone-18-Modelle vorstellt. Investoren werden die Preisgestaltung genau beobachten. Morgan Stanley rechnet mit ungewöhnlich breiten Preiserhöhungen für iPhones, während das faltbare Gerät mehr als $2.000 kosten könnte. Die Apple-Aktien waren vorbörslich nahezu unverändert, nachdem sie am Dienstag um etwa 1 % gefallen waren.

3. Das US-Finanzministerium könnte um 11 Uhr für Marktbewegungen sorgen

Vor Apples Präsentation haben Anleihehändler eine weitere Frist um 11 Uhr ET. Es wird erwartet, dass das US-Finanzministerium die Größe eines erweiterten Programms zum Rückkauf von längerfristigen Staatsanleihen bekannt gibt. Bisher waren einzelne Käufe auf $2 Milliarden begrenzt, und es wurde versprochen, diesen Betrag mindestens zu verdoppeln, was die Märkte auf eine Zahl von $4 Milliarden oder mehr hoffen lässt. Dies ist direkt für Aktien relevant, da die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe bei etwa 4,8 % liegt, nahe ihrem höchsten Stand seit 2023. Ein größer als erwarteter Rückkauf könnte die langfristigen Renditen senken und teuren Wachstumsaktien helfen. Eine enttäuschende Zahl könnte den Druck verstärken, der bereits von $100-Öl ausgeht.

4. KI-Aktien widerstehen dem makroökonomischen Ausverkauf

Die Technologie bietet einen ungewöhnlichen Puffer gegen den Ölpreisschock. Qualcomm stieg vorbörslich um etwa 1,4 %, nachdem es am Dienstag um 3,2 % gestiegen war, aufgrund von Optimismus über eine Vereinbarung mit Amazon. Auch Corning und SanDisk legten zu, während AMD und Intel niedriger gehandelt wurden. Dies macht KI zu einem der klarsten Bereiche, in denen Investoren bereit sind, das breitere makroökonomische Umfeld zu ignorieren. Die größere Debatte dreht sich darum, ob die zunehmend verflochtenen Geschäfte zwischen KI-Unternehmen letztendlich zu echten externen Einnahmen führen. Diese Frage wird wichtiger, da die Bewertungen steigen und Lieferanten, Kunden und Investoren zunehmend überlappen.

5. Quartalsberichte führen zu heftigen Kursreaktionen

Am Mittwoch gibt es auch interessante Einzelaktienbewegungen. Casey’s General Stores fiel um etwa 8 %, obwohl die Quartalserwartungen übertroffen wurden, was zeigt, wie hoch die Erwartungen nach einem Anstieg von etwa 33 % seit Jahresbeginn waren. Braze sank um etwa 12 %, obwohl die Schätzungen für das zweite Quartal übertroffen wurden, da Investoren klarere Beweise dafür wollten, dass KI die Einnahmen beschleunigt. ServiceTitan stürzte um etwa 18 % ab, nachdem schwächere Prognosen einen Gewinnanstieg überschattet hatten. Auch Chewy wird Ergebnisse veröffentlichen, was den Investoren während der Sitzung einen weiteren Einblick in die Verbrauchernachfrage geben wird.