Dow-Futures fallen um 250 Punkte: 5 Dinge, die man wissen sollte, bevor die Wall Street öffnet
Die US-Aktien-Futures fielen am Dienstag, da Investoren mit steigenden Ölpreisen, einer 5%-Rendite bei Staatsanleihen und anhaltender Unsicherheit über die Nachhaltigkeit des KI-Handels konfrontiert waren.
Die Dow-Futures sanken um etwa 250 Punkte oder 0,65%, während die S&P 500- und Nasdaq 100-Futures um etwa 0,5% bzw. 0,6% nachgaben.
Diese vorsichtige Stimmung folgte den Verlusten vom Montag, als der S&P 500 um 0,48% und der Nasdaq um 0,56% fielen, wobei Halbleiteraktien den Hauptanteil des KI-getriebenen Ausverkaufs trugen.
Brent-Rohöl stieg über $108 pro Barrel, während die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen ihren höchsten Stand seit 2007 erreichte.
5 Dinge, die man wissen sollte, bevor die Wall Street öffnet
1. Die Fed beginnt ein Treffen mit einer weitgehend eingepreisten Zinserhöhung
Die Federal Reserve startet am Dienstag ihr zweitägiges Treffen, wobei die Futures-Märkte eine Wahrscheinlichkeit von etwa 92% für eine Erhöhung um 25 Basispunkte am Mittwoch einräumen. Dies wäre die erste Zinserhöhung seit Juli 2023.
Die größere Frage ist, was danach kommt. Ökonomen von Deutsche Bank und JPMorgan sehen Spielraum für weitere Erhöhungen bis zum Jahresende, was die Leitlinien von Vorsitzendem Kevin Warsh zur zukünftigen Zinspolitik möglicherweise wichtiger macht als die Entscheidung am Mittwoch selbst.
2. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen überschreitet 5%
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen stieg auf etwa 5,03%, den höchsten Stand seit 2007, und setzte damit einen Anleiheverkauf fort, der durch Inflationssorgen und Erwartungen einer strafferen Geldpolitik angetrieben wird.
Für Aktien bedeutet dies, dass der Diskontsatz für zukünftige Gewinne steigt und Investoren eine attraktivere risikofreie Alternative zu Aktien geboten wird.
3. Öl über $108 sorgt für weiteres Inflationsproblem
Brent-Rohöl stieg um mehr als 2% auf etwa $108 pro Barrel, während WTI über $103 kletterte, da erneute Angriffe auf die saudische Infrastruktur die Bedenken über das Angebot im Nahen Osten verstärkten.
Die steigenden Energiekosten sind weit über Ölaktien hinaus von Bedeutung, da sie das Risiko bergen, die Gesamtinflation hoch zu halten, gerade als die Fed über eine erneute Straffung nachdenkt.
4. KI-Aktien bleiben nach dem Ausverkauf am Montag unter Beobachtung
Alphabet und Microsoft fielen im vorbörslichen Handel um mehr als 1%, während Nvidia nach den schweren Verlusten der Halbleiteraktien am Montag kaum verändert war.
Der Ausverkauf folgte auf Forderungen von führenden Technologievertretern nach einer langsameren Entwicklung fortschrittlicher KI-Systeme aus Sicherheitsgründen. Die Investitionsauswirkungen bleiben jedoch unklar.
Analysten von JPMorgan und Jefferies erklärten, dass es noch keine klaren Hinweise darauf gibt, dass die Ausgaben für KI-Infrastruktur selbst zurückgehen.
5. Schwäche bei Bitcoin trifft Krypto-Aktien, während Energiewerte profitieren
Bitcoin fiel um fast 3% in Richtung $76.800 und zog Coinbase und Strategy im vorbörslichen Handel um mehr als 4% nach unten.
Dave & Buster’s sank um etwa 14%, nachdem die Quartalsergebnisse weiterhin Druck auf die Unterhaltungskette zeigten.
Energiewerte entwickelten sich in die entgegengesetzte Richtung. Halliburton, Occidental Petroleum und Marathon Petroleum legten vor der Eröffnung zu, da Investoren auf stärkere Ertragshebel durch Rohölpreise nahe Mehrjahreshöchstständen setzten.
