Dow erholt sich um 500 Punkte nach viertägigem Rückgang, da Ölpreise nachgeben
Die US-amerikanischen Aktienmärkte erholten sich am Freitag, nachdem sie vier Tage in Folge Verluste hinnehmen mussten. Sinkende Ölpreise trugen zur positiven Stimmung bei.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 520 Punkte oder 1%, während der S&P 500 um 0,9% und der Nasdaq Composite um 0,8% zulegten.
Dieser Anstieg folgte auf vier aufeinanderfolgende Tage mit Verlusten, was für den Dow die längste Verlustserie seit Ende April darstellte.
Rückgang der Ölpreise nach wöchentlichem Anstieg
Die Rohölpreise gaben nach einem starken Anstieg zu Beginn der Woche, ausgelöst durch eskalierende Spannungen im Nahen Osten, nach.
Die West Texas Intermediate (WTI) Futures fielen um 3% auf $99,28 pro Barrel, während die Brent-Rohöl-Futures um 3,1% auf $104,32 sanken.
Trotz der Rückgänge am Freitag blieben beide Kontrakte auf Kurs für wöchentliche Gewinne von etwa 8%.
Der Rückgang unter die psychologisch wichtige Marke von $100 für WTI half, den unmittelbaren Druck auf die Aktienmärkte zu verringern.
Die Ölpreise sind für Investoren zu einem großen Sorgenfaktor geworden, da der anhaltende Konflikt zwischen den USA und Iran das Risiko weiterer Lieferunterbrechungen und höherer Energiekosten erhöht.
Verbraucherpreisindex erhöht Erwartungen an Zinserhöhungen der Fed
Der Markt erholte sich trotz eines gemischten Verbraucherpreisindex-Berichts für August, der die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik verstärkte.
Der Verbraucherpreisindex stieg saisonbereinigt um 0,4% im August, was einer jährlichen Steigerung von 3,4% entspricht, wie das Bureau of Labor Statistics mitteilte. Beide Werte entsprachen den Schätzungen von Dow Jones.
Der Kern-Verbraucherpreisindex, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg um 0,3% im Vergleich zum Vormonat, 0,1 Prozentpunkte über den Erwartungen.
Die jährliche Kerninflationsrate lag bei 2,4%, im Einklang mit den Prognosen.
Der Bericht war die letzte wichtige Inflationsmessung, die der Federal Reserve vor ihrer nächsten Sitzung zur Verfügung stand, die am Mittwoch mit einer Entscheidung über die Zinssätze endet.
Händler reagierten, indem sie ihre Erwartungen für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte stark erhöhten.
Die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung stieg laut dem FedWatch-Tracker der CME Group auf etwa 90%, von niedrigeren Werten vor dem Bericht.
Energie war ein wesentlicher Beitrag zum Anstieg des Gesamtindex. Die Benzinpreise stiegen um 3,9% und machten mehr als ein Drittel des gesamten Anstiegs des Verbraucherpreisindex aus.
Der breitere Energieindex stieg im Monat um 2,1% und lag 16,3% höher als im Vorjahr.
Die Lebensmittelpreise stiegen um 0,1%, während die Preise für Lebensmittel zu Hause unverändert blieben. Der Lebensmittelindex lag 2,7% höher als im Vorjahr.
Investoren blicken über höhere Zinsen hinaus
Die Kombination aus höheren Ölpreisen und erneuten Erwartungen an Zinserhöhungen hat in dieser Woche ein schwieriges Umfeld für Aktien geschaffen, insbesondere für Wachstums- und Technologiewerte, die empfindlich auf Kreditkosten reagieren.
Der Rückgang der Rohölpreise am Freitag bot etwas Erleichterung, sodass Investoren über den unmittelbaren Druck der Inflationsdaten hinausblicken konnten.
Analysten des Wells Fargo Investment Institute argumentierten zudem, dass die jüngste Marktschwäche Aktien nicht daran hindern könnte, im weiteren Jahresverlauf zuzulegen.
Der September ist traditionell ein schwacher Monat für Aktienrenditen, aber das Unternehmen erklärte, dass die jüngsten Trends bei Rentabilität und Investitionsausgaben auf weitere Gewinne hindeuten.
„Wir glauben, dass Investoren über die Unsicherheiten höherer Zinssätze, erhöhter Ölpreise und der Zwischenwahlen hinausblicken werden, um sich auf das anhaltende Wirtschaftswachstum und robuste Gewinne bis zum Jahresende und darüber hinaus zu konzentrieren, was höhere Aktienkurse unterstützt“, sagte Douglas Beath von Wells Fargo.
