Bitcoin hält sich nahe $80.000, während Erwartungen auf Fed-Zinserhöhung steigen und ETF-Zuflüsse anhalten
Bitcoin notierte am Montag knapp unter $80.000, nachdem die Kryptowährung in der vergangenen Woche kurzzeitig über $82.000 gestiegen war. Trotz stärker als erwarteter US-Arbeitsmarktdaten, steigender Renditen von US-Staatsanleihen und erneuter Zinssorgen zeigt sich Bitcoin relativ widerstandsfähig. Anhaltende Zuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs bieten zusätzliche Unterstützung.
Bitcoin stößt bei $80.000 auf Widerstand
Am Montag wurde Bitcoin bei etwa $79.105 gehandelt. Die Kryptowährung hatte in der vergangenen Woche die Marke von $82.000 überschritten, bevor der US-Arbeitsmarktbericht für August veröffentlicht wurde. Dieser zeigte, dass 162.000 neue Arbeitsplätze geschaffen wurden, deutlich mehr als die erwarteten 55.000. Die Arbeitslosenquote blieb unverändert bei 4,1 %.
Die stärkeren Arbeitsmarktdaten erhöhten die Erwartungen, dass die Federal Reserve bei ihrer Sitzung am 16. September die Zinsen anheben könnte. Das FedWatch-Tool der CME zeigte eine implizite Wahrscheinlichkeit von etwa 60 % für eine Erhöhung um 25 Basispunkte.
Höhere Renditen von Staatsanleihen und ein stärkerer US-Dollar belasteten Bitcoin und andere zinssensitive Vermögenswerte nach dem Bericht. Joel Kruger, Marktstratege bei der LMAX Group, erklärte in einem Bericht, dass Bitcoin trotz mehrerer potenzieller Korrekturauslöser eine „außergewöhnliche Widerstandsfähigkeit“ gezeigt habe.
QCP Capital identifizierte den Bereich von $80.000 bis $82.000 als lokale Widerstandszone, mit Unterstützung bei etwa $77.000 bis $78.000.
ETF-Zuflüsse bei Bitcoin setzen positive Serie fort
Die Nachfrage der Investoren nach Bitcoin bleibt trotz Unsicherheiten bezüglich der Zinspolitik der Federal Reserve stark. In der vergangenen Woche verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs Zuflüsse in Höhe von $987 Millionen, was die positive Serie auf drei aufeinanderfolgende Wochen verlängerte.
QCP Capital bemerkte, dass die tägliche Volatilität der ETF-Zuflüsse eher mit Händlern übereinstimmt, die ihre Positionen anpassen und auf mehr Klarheit durch kommende Wirtschaftsdaten warten, als mit starker direktionaler Positionierung.
On-Chain-Indikatoren haben ebenfalls positive Signale geliefert. Laut Axel Adler Jr., Analyst bei CryptoQuant, wurde der 30-Tage-Wertänderung der realisierten Kapitalisierung von Bitcoin am 24. August nach 87 Tagen im negativen Bereich positiv.
Bis zum 6. September stieg dieser Wert auf 0,88 %, während die realisierte Kapitalisierung über 30 Tage um $9,36 Milliarden auf $1,068 Billionen zunahm. Adler erklärte, dass der Anstieg darauf hindeutet, dass Bitcoin zu höheren Preisen gehandelt wird und die Erholung unterstützt, während die Kryptowährung nahe $80.000 bleibt.
Inflationsdaten könnten Fed-Ausblick beeinflussen
Der Fokus des Marktes richtet sich nun auf die US-Erzeugerpreisdaten, die am Donnerstag veröffentlicht werden, sowie auf die Inflationsdaten für August, die für Freitag geplant sind. Diese Zahlen werden wichtige Signale vor der Fed-Sitzung am 16. September liefern.
Kyle Rodda, Senior Financial Market Analyst bei Capital.com, erwartet, dass der Gesamt-CPI im Jahresvergleich bei 3,4 % bleibt, während der Kern-CPI auf 2,4 % sinken soll. Ein schwächerer Kernwert könnte die Argumente für unveränderte Zinsen stützen, während eine stärker als erwartete Inflation die Erwartungen auf Zinserhöhungen wiederbeleben könnte.
James Butterfill, Forschungsleiter bei CoinShares, sagte in einem Bericht, dass Bitcoin „wieder wie Gold gehandelt wird, aber die Fed setzt die Obergrenze“ bei etwa $80.000. Er argumentierte, dass die jüngsten Bewegungen der Fondsströme eher eine Reaktion der Investoren auf Änderungen im Zinsverlauf widerspiegeln als ein Abwenden von Krypto.
Auch die Liquiditätsbedingungen bleiben relevant. Die Entscheidung des US-Finanzministeriums, bestimmte Rückkäufe von langfristigen Anleihen von $2 Milliarden auf $4 Milliarden pro Operation zu verdoppeln, fiel mit dem Anstieg von Bitcoin von den niedrigen $60.000er auf über $80.000 im August zusammen. Das erweiterte Rückkaufprogramm soll vom 9. September bis zum 4. November laufen. Vor diesem Hintergrund prognostiziert Standard Chartered, dass Bitcoin bis Ende des Jahres $100.000 erreichen könnte.
