Bankenaufsicht im Wandel: Abgang eines Schlüsselakteurs
Die Aktien der Bankenbranche verzeichneten am Montag Gewinne, nachdem das Aufsichtsgremium der Federal Reserve durch den Rücktritt eines bedeutenden Mitglieds eine potenzielle juristische Auseinandersetzung mit dem designierten Präsidenten Donald Trump vermied. Verbraucherschützer äußerten jedoch Bedenken, dass dieser Schritt den Schutz der Verbraucher vor riskanten Bankpraktiken schwächen könnte.
Michael Barr, seit Juli 2022 Vizepräsident für Aufsicht bei der Fed, kündigte an, seine Position zum 28. Februar aufzugeben, bleibt jedoch Mitglied des Vorstands. Während des Handels stiegen die Aktien von Citigroup um 2,5 %, Bank of America um 1,4 % und Wells Fargo um 1,1 %, da die Bankstitel ihre frühen Gewinne teilweise zurückgaben.
In einer Erklärung betonte Barr, dass eine mögliche Auseinandersetzung Ablenkungen von der Mission der Fed schaffen könnte. In der aktuellen Lage sei es für ihn effektiver, den Bürgern als Gouverneur zu dienen.
Barr, ein Demokrat, führte Bestrebungen an, Banken zu verpflichten, mehr Kapital als Puffer gegen Finanzkrisen vorzuhalten – eine Anforderung, die Investitionen und Kredite beeinflussen und die Bankgewinne schmälern könnte. Barrs Rücktritt ebnet den Weg für Trump, ihn durch ein republikanisches Mitglied zu ersetzen, das den Interessen der Bankenbranche nähersteht.
Laut Brian Gardner, Chefstratege für Politik bei Stifel, könnte Michelle Bowman die naheliegende Wahl sein. Ein neuer Vizepräsident könnte den Prozess von Fusionen, insbesondere bei kleineren und mittelgroßen Banken, beschleunigen.
Pläne für eine Verschärfung der Kapitalanforderungen nach dem Basel III Endgame scheinen endgültig vom Tisch zu sein, obwohl eventuell ein neuer, kapitalneutraler Rahmen vorgeschlagen wird. Es bleibt jedoch der Demokraten-Mehrheit in der Fed bestehen, solange Barr dem Vorstand angehört, bis Trump ab 2026 neue Mitglieder bestimmen kann.
„Es ist schwer vorstellbar, dass in diesem Jahr noch größere Deregulierungsmaßnahmen umgesetzt werden, angesichts der bevorstehenden Bestätigungen neuer Aufsichtsbehörden“, kommentierte Jaret Seiberg, Geschäftsführer von TD Cowen, in einer Kundenmeldung. Barrs Amtszeit als führender Bankenaufseher war bis Juli 2026 geplant, während sein Mandat als Gouverneur im Januar 2032 endet.
In den letzten Wochen hat Trump Berichten zufolge versucht, Barr aus seiner Bankenrolle zu entfernen, was jedoch nur durch einen triftigen Grund möglich wäre. Ob er Barr von seiner Aufsichtsposition absetzen könnte, bleibt unklar.
