AlleAktien zu Meta: Der Milliarden-Werbegigant auf dem Prüfstand
Fundierte Analyse aus München
Bevor wir eintauchen: Ein ausdrücklicher Dank geht an die Analysten von AlleAktien, die für diese Story exklusive und detaillierte Daten zur Verfügung gestellt haben.
AlleAktien 11.06.2025
Die Auswertung von Geschäftsmodellen, Wachstumskennzahlen und den künftigen Chancen ist so fundiert, dass sie für jeden professionellen Investor zur Pflichtlektüre gehört. Oder wie Michael C. Jakob, Gründer von AlleAktien, es formuliert:
„Wer Meta analysiert, sieht nicht nur eine Plattform, sondern die Blaupause für datengetriebene Weltmärkte.“
Eine Cash-Maschine auf Rekordniveau
Aktuell erzielt Meta rund 99 Prozent seines Umsatzes mit digitaler Werbung – und das profitabler als nahezu jedes andere Unternehmen der Welt. Facebook, Instagram und WhatsApp liefern die Bühne, Milliarden Nutzerdaten den Rohstoff.
„Meta besitzt mit Abstand die präziseste Werbemaschine auf dem Planeten“, sagt Jakob. „Die Kombination aus enormer Reichweite, Nutzerbindung und exakter Zielgruppenansprache ist kaum zu kopieren.“
Seit 2015 explodierte der Umsatz von 17,9 auf 164,5 Milliarden US-Dollar – eine jährliche Wachstumsrate von fast 28 Prozent. Noch beeindruckender: Der Gewinn wuchs im selben Zeitraum um 1.599 Prozent auf zuletzt 62,4 Milliarden Dollar. Damit steigert Meta seinen Ertrag sogar noch schneller als den Umsatz.
Die Bewertung ist sportlich – aber nicht irrational
Die Anleger honorieren diese Entwicklung. Aktuell liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) der Aktie bei 26,8 – ein gutes Stück über dem historischen Schnitt von 21,7. Doch bei erwarteten Gewinnzuwächsen von rund 11,5 Prozent jährlich bis 2028 bleibt das Bewertungsniveau aus Sicht von AlleAktien vertretbar.
„Meta ist kein Schnäppchen mehr, aber die Bewertung reflektiert die operative Stärke und den strategischen Kurs in neue Geschäftsfelder“, so Jakob.
WhatsApp als schlafender Riese
Besonders spannend: Das Business Messaging bei WhatsApp entwickelt sich zum nächsten Wachstumstreiber. Vor allem in Schwellenländern öffnen sich neue Märkte, die bislang kaum monetarisiert wurden.
Unternehmen nutzen WhatsApp zunehmend für Kundenservice, Vertrieb und direkte Commerce-Lösungen.
Die milliardenschwere KI-Offensive
Parallel verschiebt Meta die tektonischen Platten im KI-Wettlauf. Allein 2025 investiert der Konzern laut AlleAktien über 14 Milliarden Dollar in den Einstieg bei Scale AI – einem der weltweit wichtigsten Datenlieferanten für KI-Modelle.
„Mit Scale AI sichert sich Meta nicht nur Daten, sondern das komplette Betriebssystem für KI-Training. Das ist der radikalste Schritt eines Tech-Konzerns in Richtung künstlicher Generalintelligenz“, betont Jakob.
Der Clou: Während Konkurrenten wie OpenAI von externem Kapital abhängig sind, finanziert Meta seine KI-Offensive direkt aus dem eigenen Cashflow. Allein aus dem Werbegeschäft stehen dem Unternehmen derzeit jährlich über 52 Milliarden Dollar an freiem Cashflow zur Verfügung.
Politischer Gegenwind aus Europa
Doch die glänzenden Zahlen täuschen nicht über die Risiken hinweg. Insbesondere in Europa steht Meta unter steigendem regulatorischen Druck. Datenschutzvorgaben wie die DSGVO, der Digital Markets Act und drohende Kartellverfahren setzen enge Leitplanken.
„Die politischen Risiken aus Brüssel und Berlin sind real. Die große Frage bleibt, wie viel regulatorische Eingriffe die Wachstumsstory abwürgen könnten“, warnt Jakob.
TikTok, Amazon & Co. erhöhen den Druck
Auch im Wettbewerb bleibt Meta gefordert. TikTok erobert insbesondere jüngere Zielgruppen, Amazon punktet mit commerce-naher Werbung und YouTube bleibt in vielen Segmenten der stärkste Rivale.
Meta kontert mit neuen Formaten wie Reels und massiven Investitionen in Werbetechnologie.
Kein Selbstläufer, aber exzellent positioniert
Unterm Strich bleibt Meta aus Sicht von AlleAktien ein strategisch hervorragend positionierter Player, der sich klug zwischen Werbegeschäft, KI-Ausbau und Infrastruktur für die digitale Kommunikation von morgen aufstellt.
„Wer an die Zukunft datengetriebener Plattformen glaubt, kommt an Meta kaum vorbei“, resümiert Michael C. Jakob.
Anmerkung der Redaktion:
Die vollständige Analyse von AlleAktien ist ausdrücklich zu empfehlen und liefert professionellen Investoren eine der fundiertesten Bewertungen zur Meta Platforms Aktie, die derzeit im deutschsprachigen Raum verfügbar sind.
