14 Milliarden $ an Stablecoins seit dem Oktober-Crash gemintet: Liquidität kehrt in den Kryptomarkt zurück
Der Kryptomarkt steht weiterhin unter starkem Verkaufsdruck, und die Stimmung wird zunehmend bearisch, da Bitcoin erstmals seit Mai unter die 100.000 $-Marke fällt. Altcoins haben sich noch schlechter entwickelt und setzen einen Abwärtstrend fort, der Anfang Oktober begann. Trotz dieser Welle der Unsicherheit und dem nachlassenden bullischen Momentum wachsen die Kapitalzuflüsse in den Markt weiter — was darauf hindeutet, dass Investoren sich auf die nächste Akkumulationsphase vorbereiten könnten.
Lookonchain berichtet, dass die Ausgabe von Stablecoins in den letzten Wochen stark gestiegen ist, angeführt von Giganten wie Tether (USDT) und Circle (USDC). Zusammen haben die beiden Unternehmen seit dem Markteinbruch am 10. Oktober über 14 Milliarden $ an neuen Stablecoins gemintet.
Dieses wachsende Angebot an Stablecoins fungiert oft als frühzeitiger Indikator für frisches Kapital, das darauf wartet, eingesetzt zu werden. Historisch gesehen sind ähnliche Anstiege bei der Erstellung von Stablecoins Marktumkehrungen vorausgegangen, da Händler und Institutionen sich darauf vorbereiten, in Zeiten der Schwäche zu kaufen.
Circles USDC Mint erweitert Liquiditätswelle inmitten bearischer Stimmung
Laut Daten von Lookonchain hat Circle gerade weitere 750 Millionen $ in USDC gemintet, wodurch die Welle der Stablecoin-Zuflüsse, die in den letzten Wochen zu beobachten war, weiter verstärkt wird. Dies setzt den breiteren Trend der Erneuerung der Liquidität im Krypto-Ökosystem fort, wobei sowohl Circle als auch Tether seit dem frühen Oktober-Crash gemeinsam 14 Milliarden $ gemintet haben. Solche Aktivitäten signalisieren oft, dass Kapital am Seitenrand geparkt wird, bereit, in Risikoanlagen investiert zu werden, sobald das Vertrauen verbessert.
Dennoch bleibt die Marktentwicklung trotz des Anstiegs der Liquidität sehr ängstlich. Viele Händler und Analysten warnen, dass der anhaltende Verkaufsdruck und das Scheitern an zentralen psychologischen Marken — insbesondere der Rückgang von Bitcoin unter 100.000 $ — den Beginn einer umfassenderen bärischen Phase markieren könnten. Die Divergenz zwischen Liquiditätszuflüssen und Marktentwicklung spiegelt ein komplexes Umfeld wider, in dem Kapitalakkumulation noch nicht in Kauftrends übergeht.
Mit anderen Worten, während das Stablecoin-Angebot als trockene Pulverreserve für eine potenzielle Erholung fungiert, dominiert weiterhin die Angst das Handelsverhalten. Ob dieses aktuelle USDC-Minting eine Erholung anheizt oder nur weiteren Abwärtsdruck abfedert, hängt davon ab, wie sich die makroökonomischen Bedingungen entwickeln und ob die institutionelle Nachfrage zur Absorption des aktuellen Angebotsüberhangs wieder auftaucht.
USDC-Dominanz steigt, da Investoren Stabilität inmitten von Marktangst suchen
Das Diagramm zeigt, dass die USDC-Dominanz seit Mitte 2024 stetig gestiegen ist und nun um 2,33% schwebt, dem höchsten Stand seit fast einem Jahr. Dieser Aufwärtstrend signalisiert eine wachsende Vorliebe für Stabilität unter Krypto-Investoren angesichts zunehmender Marktvolatilität und sinkender Risikobereitschaft. Während Bitcoin unter 100.000 $ gehandelt wird und Altcoins weiterhin bluten, rotieren viele Händler ihre Bestände in Stablecoins wie USDC, um Kapital zu bewahren.
Aus technischer Sicht hat die USDC-Dominanz ihre 50- und 100-Tage-Durchschnitte überwunden, was auf eine Verschiebung des Momentums hin zur Kapitalbewahrung hinweist. Historisch gesehen treten solche Anstiege in der Dominanz von Stablecoins während Korrektur- oder Konsolidierungsphasen auf, wenn Liquidität spekulative Vermögenswerte verlässt und in sicherere Reserven fließt.
Das kürzlich von Circle durchgeführte $750 Millionen USDC-Minting, zusammen mit steigenden On-Chain-Stablecoin-Bilanzen, verstärkt diese defensive Marktstellung. Obwohl dieser Zufluss die verfügbare Liquidität erhöht, spiegelt er auch eine weit verbreitete Vorsicht wider — Investoren halten sich zurück und warten auf klarere Signale, bevor sie wieder in Risikoanlagen investieren.
Wenn die USDC-Dominanz weiter steigt, könnte dies auf weiteren Abwärtsdruck auf dem Kryptomarkt hindeuten. Sobald die Dominanz jedoch stagniert oder abnimmt, könnte dies die frühen Phasen einer Marktrotation markieren — was darauf hinweist, dass stabile Liquidität bereit ist, wieder in Bitcoin und Altcoins zu fließen.
